华南城

　　华南城是华南城控股有限公司 01668的品牌。
　　华南城控股有限公司 01668

　　公司概括

　　集团主席 郑松兴、马介章

　　发行股本(股) 6,874M

　　面值币种 港元

　　股票面值 0.01

　　公司业务 集团的主要业务为在中国开发及经营大型综合商贸物流及商品交易中心，为内地和国际批发供应商、买家、制造商及分销商提供原材料和制成品的全面交易平台。凭藉其独特的业务模式，集团不仅销售及出租设计优良、高质的交易中心商铺，供企业展示和出售其产品，亦为交易中心商户与其客户提供完善的设施及服务，包括写字楼、住宅设施、仓储和驻场物流服务、会议展览设施、酒店、餐厅、银行服务、驻场政府服务，藉此提供一站式便捷供应链解决方案。

　　全年业绩:

　　于2012/13财政年度，集团继续取得优异的经营业绩，期内收入大幅攀升104.0%至7,488.1百万港元（2011/12财政年度：3,670.8百万港元），母公司权益拥有人应占利润上升32.8%至2,749.9百万港元（2011/12财政年度：2,070.7百万港元）。每股基本盈利为45.62 港仙（2011/12财政年度：34.58港仙）。

　　业务回顾：

　　业务概览

　　于回顾财政年度，受惠于中国政府增加基建投资、推行货币宽松及稳定国家经济增长等支援政策，商品交易中心需求维持强劲。随着中央政府于第十二届全国人民代表大会推行产业升级及新的城市化政策、在国家十二五规划中加强对现代物流的关注以及地方政府将现有专业批发市场自城市黄金地段外迁的策略行动，以上有利因素促进了大型综合商贸物流及商品交易中心发展商及营运商的发展。

　　随着新项目推出销售令收入组合更多元化，集团于2012/13财政年度进入快速增长期，收益创新高达约7.5十亿港元，按年增长104.0%（2011/12财政年度：3.7十亿港元）。订约销售亦按年增长15.5%至8.2十亿港元（2011/12财政年度：7.1十亿港元），超出年度销售8.0十亿港元的目标。

　　集团致力于中国经济高速增长且交通网络发达的地区扩充据点，以巩固业务持续增长。截至2013年3月31日，集团共有七个处于不同发展阶段的大型综合商贸物流及商品交易中心项目。深圳华南城目前处于第三期发展阶段，而南昌华南城、南宁华南城、西安华南城、郑州华南城及哈尔滨华南城均处于一期发展。合肥华南城仍在规划当中，惟预期一期发展将随着于2013 年5月购得首批土地后，在2013/14财政年度第2季度展开。

　　截至2013 年3 月31日，集团的项目（不包括合肥华南城）已收购可建总建筑面积合共17.9百万平方米的土地。于2013 年5月，集团成功投得合肥华南城的首批土地，可建建筑面积达3.9百万平方米，使集团土地储备增加至建筑面积21.8百万平方米，相当于总规划建筑面积33%，而所有项目按建筑面积的加权平均土地成本为人民币269 元/平方米。

　　拓宽融资渠道

　　为支持其增长步伐，华南城进一步巩固其稳健的财务状况。于2012 年9 月，集团与汇丰银行签订总值400百万港元的一年期双边贷款，年利率按香港银行同业拆息加2.75%计算。集团在其后一个月完成发行于2017年到期的125百万美元年票息率13.5%的优先票据。于2013 年4月，集团引入于亚洲资本市场及物业行业投资拥有丰富经验，区内领先另类投资基金管理集团 – PAG，以2018 年到期年票息率6.5%的可换股票据进行策略性投资，以每股新股1.56港元股价购买公司价值975百万港元的可换股票据。

　　此等新造融资及新进策略性投资者均证明了资本市场对集团卓越的经营能力、完善的商业模式及乐观前景的肯定。进一步加强的财务状况不仅可拨付其现行及未来之物业发展，更提供集团涉足中国其他地区经济枢纽，从中拓展商机的空间。

　　项目营运：五项配套服务支柱

　　为配合南昌、南宁及西安项目预期于2013/14财政年度的营运试业，集团将继续借助自深圳华南城的宝贵经验加强五项配套服务支柱，以实现其独特且可复制的“一体两翼”商业模式，从而提升服务质素，使商户及顾客享受互惠互利的营商环境。

　　奥特莱斯商场经营及管理

　　作为五项核心服务支柱之一，奥特莱斯团队致力为顾客提供超值的品牌商品，并增加整体人流。深圳华南城于2011年4月开设首个奥特莱斯中心，最初主要以国际体育及户外品牌为主，迄今已集体育运动、休闲户外，男女服装品牌等。该中心已囊括超过100个国际品牌如Levis、Chevignon、Columbia、新秀丽、耐克、阿迪达斯等。建基于深圳华南城奥特莱斯中心成功营运的基础，集团将继续扩展该模式及复制至其他项目。南宁华南城、南昌华南城及西安华南城的奥特莱斯中心预期于2013/14财政年度试业。

　　电子商贸平台

　　集团的网上平台主要目的是向交易中心商户提供实体商铺及虚拟商铺的结合优势，包括企业对企业及企业对顾客的交易。于2013 年3 月31日，网上平台已从深圳项目累积超过4,750间已登记网上商铺及超过195,000名注册用户。随着集团更多项目预期陆续于2013/14财政年度展开营运，于华南城网上平台可售的货品数目及种类预期将大幅增加。

　　为加强集团电子商贸服务的范围，深圳华南城二期商品交易中心已划分了一个总建筑面积40,000平方米的电子商务产业园，并获深圳市政府评为“电子商务应用示范单位”。深圳华南城及该产业园的租户均受惠于当地政府推出的相关支持政策。

　　一站式物流服务

　　专责物流服务的附属公司负责集团内各项目公司的仓储及物流服务。目前在深圳华南城的服务主要包括仓库及货代市场租赁及仓储货物管理，以及安排由第三方提供的驻场运输及配送服务。随着集团项目的发展及商户对服务需求的提升，由2013/14财政年度开始，仓储物流服务将由深圳扩展至南宁、南昌、西安、郑州等，所涵盖的服务亦将扩展至包涵大型仓储租赁及管理、大型货代市场租赁及管理、全国联网信息交易中心运营等，为商户提供一站式物流服务包括仓储、运输、配送等。

　　物业管理

　　为确保项目的安全及可持续性，集团已设立项目管理团队，在建设工程进行时开始驻守项目，提供专业意见，亦会考虑各项目的持续性问题及特殊需要，确保各项目能顺利投入营运。此外，集团已与交易中心业主及商户就物业管理服务订立管理协议。此能让集团对各项目有更佳的管理及服务，另亦可为集团提供收入来源。集团致力提高旗下各项目的防火标准、保安、保养服务以至交通及停车场管理，以突显旗下项目与旧批发市场的不同。

　　会议展览服务

　　集团以其“永不落幕”展览平台的优势，持续筹办具代表性的地区展览会议活动，为商户推广贸易，加上与当地政府携手合作，致力吸引国际及地方参展商，为交易中心带来更多人流及业务量。

　　此外，为推广商户的业务，同时扩充华南城业务覆盖范围，集团设有会展团队，积极参与国内商贸展览活动。

　　贸易博览会回顾

　　于2012 年4月，集团与中国国际贸易促进委员会、中国国际商会及深圳市人民政府合办第五届工博会。在市级以至地区政府的大力支持下，深圳华南城的表现足证其乃有效的平台，可供深圳市以外的商户宣传业务，亦可让当地政府促进跨区贸易。

　　由集团与商务部外贸发展事务局等机构合办的港澳台商品交易会于2012 年9 月29日至10 月4日在深圳华南城举行，并首次纳入澳门参与。此为中国首办可同时容纳两岸三地参展商参展的博览会，以支持国家贸易政策，并促进跨区贸易。

　　秉承于深圳的成功经验，港澳台商品交易会亦于2013 年4 月28日至5 月2日假座南昌华南城举行，合办机关包括商务部外贸发展事务局、南昌市政府以及集团。

　　自2011年以来，集团每年9月及10月之间均会在南宁华南城筹办知名的盛事－轻工展，而由中国商务部联同其东盟对口单位及中国－东盟博览会秘书处合办，广西壮族自治区人民政府协办的第九届轻工展已于2012 年9 月21日至25日在南宁华南城举行，盛况空前。

　　此五项服务支柱相互依存，连同交易中心，为集团七大项目的交易中心商户及其客户提供一个综合平台，得享全方位的交易、物流及配套服务。

　　深圳华南城

　　深圳华南城为集团首个发展项目，位处珠江三角洲地区心脏地带，拥有完善交通网络配套，策略上尽占地利。项目占地面积约1.06百万平方米，而总规划建筑面积则约为2.64百万平方米。于2013 年3 月31日，其一期、二期及部分三期物业总建筑面积约1.80百万平方米已投入营运，其中约1.32百万平方米及约485,000平方米分别为交易中心及配套设施。

　　目前，深圳华南城正处于第三期发展阶段，预计总规划建筑面积约1.2百万平方米，涵盖842,000平方米的交易中心，330,000平方米的仓储物流设施及52,000平方米的办公楼。办公楼已于2011/12财政年度完成建设，而交易中心5号广场亦已于2013 年3月推出，其乃专为电子用品、科技玩意及配件而设的多功能综合交易广场，其规划建筑面积330,000平方米，包括232,000平方米的交易中心单位、64,000平方米的公寓单位以及34,000平方米的办公楼单位。

　　为配合日益成熟的业务营运，集团加强营销力度，带动深圳华南城继续表现卓越，于2012/13财政年度录得订约销售1,518.7百万港元（2011/12财政年度：1,335.1百万港元），其中以平均售价20,900港元/平方米售出建筑面积约58,500平方米主要来自三期的5号广场及余下一期及二期的交易中心单位，（2011/12财政年度：以平均售价17,300港元/平方米售出总建筑面积51,300平方米）；以平均售价10,900港元/平方米售出总建筑面积约16,600平方米的办公楼单位（2011/12财政年度：以平均售价10,000港元/平方米售出总建筑面积41,000平方米）；以及以平均售价9,400港元/平方米售出总建筑面积约12,100平方米的住宅物业（2011/12财政年度：以平均售价7,700港元/平方米售出总建筑面积4,500平方米）。

　　相较上一个财政年度，深圳华南城租赁收入于2012/13财政年度稳步上升28.6%，主要由于本财政年度内重续租约及新签订租约租金上调。于2013 年3 月31日一期交易中心及商铺的总占用率及租金收入分别升至96%及40港元/平方米（2012年3 月31 日：95%及35港元/平方米）。就二期交易中心及商铺已推出可出租总建筑面积而言，总占用率增加至55%，租金收入为35港元/平方米（2012 年3 月31 日：48%及35港元/平方米）。

　　南昌华南城

　　南昌华南城位于江西省省会南昌市，充份发挥其位于中国主要交通枢纽的优越地理位置，致力打造成为泛珠三角及长三角地区的繁华综合商贸物流及商品交易中心。项目选址位于京九及浙赣铁路交汇点，邻近主要的高速公路、赣江的最大港口，并连接完善的货运网络，毗邻铁路编组站、铁海联运集装箱堆场及国际机场，距该区高铁主要车站 – 南昌西客站只1.2公里，该车站将于2013年底投入服务，为供应商、生产商及商家提供方便的交通接连。此外，江西省政府计划于2014年首季将办事处迁往距华南城项目仅约2公里距离的新址，这将有助提升南昌华南城的交易中心及配套设施的商业潜力。

　　南昌华南城占地面积约1.54百万平方米，总规划建筑面积约4.28百万平方米，将提供全面配套设施，包括交易中心、商业及住宅配套设施、仓储及停车场等。南昌华南城分阶段发展，一期的规划建筑面积为1.09百万平方米，包括708,000平方米的交易中心及383,000平方米的配套住宅设施。

　　住宅设施的建筑工程已于2012/13财政年度上半年竣工。而建筑面积380,000平方米，涵盖纺织服装、小商品、鞋类及配件行业的交易中心已于上个财政年度竣工，其余一期在建的328,000平方米交易中心的工程，计划开设奥特莱斯中心，品牌服装及绿色食品等预期于2013/14财政年度竣工。南昌华南城计划于2013/14财政年度第4季度试业，以把握南昌西客站投入服务所带来的协同效益。

　　于2012/13财政年度，南昌华南城录得订约销售总额2,303.9百万港元（2011/12 财政年度：3,063.3百万港元）其中以平均售价13,700港元/平方米售出总建筑面积108,700平方米交易中心（2011/12财政年度：以平均售价11,900港元/平方米售出总建筑面积174,300平方米）。交易中心销情热烈，亦带动了南昌华南城住宅配套设施的销情，住宅单位以平均售价7,400港元/平方米售出总建筑面积110,600平方米（2011/12财政年度：以平均售价5,800港元/平方米售出总建筑面积170,600平方米）。

　　南宁华南城

　　南宁华南城位于广西壮族自治区首府南宁市的优越地段，选址与火车站、高速公路及国际机场接连，交通便利，是中国与东南亚国协（“东盟”）成员国之间的重要窗口。利用其毗邻东南亚的地理优势，加上豁免跨境贸易关税的中国－东盟自由贸易区的成立，南宁华南城定位为满足北部湾及东南亚地区的日增需求。

　　该项目的规划建筑净占地面积约1.83百万平方米，总规划建筑面积约4.88百万平方米。南宁华南城一期已开展了建筑面积约为1.36百万平方米的建设，包括约896,000平方米的物流交易中心及465,000平方米的住宅设施。一期约329,000平方米建筑面积的物流交易中心已于2011/12财政年度竣工，主要服务五金机电、皮革、服装及纺织等行业。而余下567,000平方米的物流交易中心现正进行兴建，计划作为家具用品及产品、茶业及茶具、东盟特色商品、奥特莱斯中心及展销场地。于回顾财政年度，南宁市国土资源局批准南宁华南城以土地出让金人民币533.5百万元将规划建筑面积586,500平方米之土地更改为住宅用地之申请，其中约465,000平方米正在兴建。连同物流交易中心，一期余下建筑面积约1.03百万平方米的建设工程预期于2013/14财政年度竣工。

　　于2012/13财政年度，南宁华南城录得807.7百万港元的订约销售（2011/12财政年度：507.0百万港元），其中交易中心以平均售价约15,500港元/平方米售出总建筑面积37,900平方米（2011/12财政年度：以平均售价14,400港元/平方米售出总建筑面积35,300平方米），而住宅单位则以平均售价约6,500港元/平方米售出总建筑面积33,700平方米（2011/12 财政年度：无）。

　　西安华南城

　　西安华南城坐拥陕西省西安国际港务区的策略位置，交通便利，位于连结铁路集装箱中心以及中国西北地区最大保税区的交通网络内。两条地下铁路线横跨该址，其中一个规划地下铁路站将建于一期建筑物旁。西安华南城65%权益由集团拥有，为集团与深圳市豪德天成投资有限公司的合营公司。

　　西安华南城总规划占地面积约10.0百万平方米，总规划建筑面积约17.5百万平方米，其中一半将用作商品交易中心，而其余则规划作配套设施。于2012/13 财政年度，集团购入占地面积共约120,000平方米的土地。新购置土地的规划建筑面积为359,000平方米，将用作发展物流及商品交易中心。

　　西安华南城现正进行总规划建筑面积约933,000平方米之一期建设，其中包括已于2012/13财政年度完成建设，建筑面积共约557,000平方米以商场式设计的交易中心，主要涵盖时装及服饰等行业。另有单幢低层交易中心商铺，建筑面积合共约376,000平方米，主要服务五金机电行业，部分单位已于本财政年度相继完成建设，余下建筑面积约309,000平方米亦预期于2013/14财政年度完成。随着部分一期建设已于本财政年度下半年陆续交付，西安华南城计划于2013/14财政年度第4季度试业。

　　于2012/13财政年度，西安华南城共录得1,971.5百万港元的订约销售，其中包括以平均售价约14,100港元/平方米售出总建筑面积64,500平方米商场式设计的交易中心（2011/12财政年度：以平均售价13,900港元/平方米售出总建筑面积57,500平方米），以及以平均售价约8,200港元/平方米售出总建筑面积约129,900平方米的单幢低层交易中心商铺（2011/12财政年度：以平均售价8,200港元╱平方米售出总建筑面积40,700平方米）。

　　哈尔滨华南城

　　哈尔滨华南城位于黑龙江省省会哈尔滨市道外区，尽占中国东北部的地理优势，是东北亚国家进行跨境贸易的主要枢纽，加上毗邻中俄边境的优越地位，可望促进该区的经济活动。藉着该区发展潜力涌现带来的机遇，哈尔滨华南城定位为中国东北部最大商品交易中心。

　　于2012 年12月，集团以总代价人民币500百万元完成收购哈尔滨毅德全部股本，并一并将其发展的项目纳入为哈尔滨华南城项目，集团将可完全掌控及实现集中并协调开发该两幅土地所带来的协同效益。

　　自收购后，哈尔滨华南城规划占地面积约10.0百万平方米，总规划建筑面积约12.0百万平方米。于2012/13财政年度，该项目已透过招拍挂及收购哈尔滨毅德，取得总建筑面积约2.2百万平方米之土地。哈尔滨华南城一期建筑面积约1.57 百万平方米，其中1.07百万平方米为交易中心，而497,000平方米为配套设施。现时在建的均为交易中心，建筑面积约673,000平方米，其中约318,000平方米预期于2013/14财政年度竣工。在建的交易中心其中436,000平方米为商场式设计，涵盖家居用品及产品、奥特莱斯中心及服饰精品。余下237,000平方米为单幢低层交易中心商铺，主要服务五金及建材行业。于2012/13财政年度，部份单幢低层商铺已作预售。预售期间市场反应热烈，并以平均售价7,400港元/平方米售出总建筑面积33,500平方米，产生订约销售248.1百万港元。

　　郑州华南城

　　郑州华南城凭藉其位处河南省省会城市郑州的策略优势，连接广泛的运输网络，距离郑州新郑国际机场仅16公里，与京广铁路货运站及京港澳高速公路亦仅数公里之遥。郑州华南城致力迎合中国内陆地区随着贸易活动日益频繁而对综合商贸物流及商品交易中心产生的强大需求。更重要的是，该项目现正分阶段发展，正好配合政府的城镇活化计划，特别是该市于2012年至2015年进行的旧专业批发市场搬迁及整合的规划。

　　郑州华南城的规划净用地总面积约7.0百万平方米，总规划建筑面积12.0百万平方米。于2012/13财政年度，集团购入郑州华南城首批土地，预期可建建筑面积约为4.2百万平方米，该土地将用作发展商贸物流及商品交易中心。

　　一期商品交易中心规划建筑面积约2.65百万平方米，预期涵盖六个行业，包括建筑材料、机械及硬件、汽车及配件、小商品、家品及谷物以及干粮及调味料。现时在建总建筑面积约1.50百万平方米，包括500,000平方米服务小商品的商场式设计交易中心，以及余下约1.0百万平方米，涵盖建材及五金机电行业的单幢低层交易中心商铺，预计于2013/14财政年度竣工。其中商场式设计交易中心已于2012/13财政年度展开预售，且反应热烈，并以平均售价13,200港元/平方米售出总建筑面积103,000平方米，产生订约销售1,355.7百万港元。

　　合肥华南城

　　合肥华南城位处安徽省省会城市合肥，为华东交通枢纽，同时亦为华东心脏地带的政治、经济、文化及金融中心。合肥华南城位于合肥新型工业示范园，尽享邻近完善基础建设的策略地利，并充分运用城中广泛的铁路、高速公路及河运运输系统接连全国。

　　根据公司与合肥市政府及肥西县政府于2012 年12 月1日就于合肥发展大型综合商贸物流及商品交易中心签订的合作协议，合肥华南城的规划净用地总面积约为10.0百万平方米，而规划建筑面积则为12.0百万平方米。

　　于2013 年5月，集团成功投得合肥华南城的首批土地。该土地的总占地面积为1.36百万平方米，可建建筑面积3.94百万平方米，计划于2013/14财政年度开始施工建设。

　　业务展望:

　　展望未来，在基建投资及内需复苏的支持下，中国经济增长势头预期持续。基于中国政府于第十二届全国人民代表大会推行产业升级及新的城市化政策、国家十二五规划下更关注现代物流业的发展的趋向，以及地方政府致力实行政策将现时专业批发市场迁出市中心黄金地段，集团对中国综合商贸物流及商品交易中心的长远发展持乐观态度。凭藉集团独特的商业模式、经证实的经营实力及充足的建设项目供应，华南城已准备就绪抓紧巨大的市场商机。集团对于2013/14财政年度达致销售目标11.0十亿港元感乐观。在良好的财政状况及健康的现金流的支持下，集团亦将稳建地继续物色投资机会，为股东带来更高价值。

　　
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