马云发内部信，肯定这一年的改革，应该是结合最近蔡崇信的采访，给一线员工打气和鼓劲。如果AGI浪潮最后成为第四次工业革命（现在不能100%），那么阿里现在最重要的资产，不是淘宝、天猫或者菜鸟，而是阿里云。

云计算公司，是目前投资AGI的主力，微软Azure、亚马逊AWS和Google GCE是OpenAI和Anthropic等公司背后最大的金主，同时它们也自己下场炼丹，每家的投入都在百亿美金以上。

AGI浪潮的前半阶段，算力一定紧张（终局则不一定），云计算公司作为算力投放的基础设施，能够吃到第一波红利，商业模式能算清楚，所以投资力度和意愿非常大。当然，它们现阶段也都要给英伟达打工。

阿里云市占率在国内是第一，全球目前能够挤进前5（买不到新卡后，不知道会不会下滑），所以对于阿里来说，这是半张珍贵的门票。阿里云回归集团，不再分拆，应该也是这层考虑。

盖茨当年指定纳德拉接班鲍尔默，实际上就是把windows和office列为了旧战场（纳德拉也从来没有管过这个业务），把云计算当成了下一个战场，这个决定最终让微软市值突破了万亿。

如果AGI被验证，新旧战场如何平衡，怎样用好阿里云这半张门票，应该是阿里新管理团队最大的课题。

#马云内部发帖肯定阿里一年改革#