二季度，整个市场在延续一季度上升行情后震荡调整，沪深300下跌2.1%，创业板指下跌7.4%。分行业看，表现较好的是银行、公用事业、电子等板块，较为落后的是社会服务、商贸零售、传媒等板块。

今年一季度以来，经济继续表现出逐步复苏的态势，进入二季度，消费相关社零、服务业指数有所改善，出口和设备更新的需求带来了工业生产和制造业的投资韧性，而整体需求受到房地产影响偏弱。今年以来，资本市场有所波动，政策端积极稳定资本市场，提升了市场信心。我的整体思路是在长期看好的国内有竞争优势的行业中选择具有长期竞争力的公司，不断提升选股的标准，以更好的价格买入长期优质的资产。

今年以来，本基金提升了组合的均衡性，在策略上加大了对于国家重点发展、有利于促进社会科技进步行业的配置；加大配置有韧性的消费行业、有进口替代和出海的制造业、能够抵御经济波动的稳定行业，尤其是加大其中长期表现优质的央国企股票的配置。

前十大股票持仓

序号	股票代码	股票名称	数量(股)	公允价值(元)	资产净值占比(%)
1	600900	长江电力	649500	18783540	4.89
2	600019	宝钢股份	2370000	15760500	4.10
3	600426	华鲁恒升	527000	14039280	3.66
4	600150	中国船舶	333600	13580856	3.54
5	002475	立讯精密	302800	11903068	3.10
6	002223	鱼跃医疗	315500	11862800	3.09
7	02057	中通快递-W	79050	11846595.53	3.09
8	000651	格力电器	300700	11793454	3.07
9	600489	中金黄金	785800	11629840	3.03
10	02039	中集集团	701500	4507324.94	1.17
10	000039	中集集团	735500	6810730	1.77

资产分布