再融资导读
-
“西部证券+国融证券”“国联证券+民生证券”“浙商证券+国都证券”……今年以来,证券业并购重组逐步升温,多家并购重组案例官宣后推进。并购重组是证券公司做优做强的助推...07月11日 06:11
-
艾绍远及其控制的先华控股所占份额明显高于宝鸡国资,为何甘于居身幕后?而“出面又出钱”的宝鸡国资,为何选择以一个平台企业出面运作,将最终“受益权”让渡他人?宝鸡国资...07月10日 02:39
-
今年以来,随着诸多利好政策的出台,市场并购重组明显升温。Wind数据显示,截至目前,A股市场已披露了130起重大重组事件,同比大增116.67%。业内专家认为,在我国经济回升向...07月09日 04:35
-
7月7日晚间,瀚蓝环境披露关于筹划重大资产重组的公告称,公司正在筹划通过间接子公司瀚蓝(香港)环境投资有限公司以协议安排方式私有化收购香港联交所上市公司粤丰环保,收...07月08日 00:01
-
数据显示,今年以来公募基金参与上市公司定增热情大幅下降,定增投资盈少亏多。在业内人士看来,再融资政策优化以后,定增市场逐步恢复,但定增投资受到市场环境和指数点位影...07月05日 05:12
-
今年以来,“A+H”上市热度回升。“快递一哥”顺丰控股于6月初获中国证监会境外上市备案,并在6月28日在港交所网站上更新了港股招股书。赤峰黄金、百利天恒亦接连在6月宣布将...07月04日 03:19
-
新一轮并购热潮正悄然兴起,“科创板八条”发布后不到半个月,芯联集成、纳芯微、艾迪药业等三家上市公司接连发布并购方案,拉开了科创板新一轮并购重组大幕。中国银河证券研...07月03日 02:02
-
随着监管层对再融资的审核趋严,今年上半年上市公司定增规模骤减。据统计,按上市日计算,上半年共有82家公司完成定增,募资家数同比下降约五成;合计募集资金约976亿元,同...07月02日 03:59
-
上市公司定增动力不足叠加再融资明显收紧,公募今年上半年参与定增同比缩减明显,常见公募亏多赚少。Choice数据显示,今年上半年公募参与定增的认购总额较去年同期缩减超六成...07月01日 06:27
-
证券业并购有望添新。近日,西部证券发布公告表示,基于自身发展需要,正在筹划以支付现金方式收购国融证券控股权事项,具体收购股份比例以最终签订的股份转让协议为准。公开...06月28日 06:00
-
临近年中,证券行业中期投资策略相继出炉。今年以来,券商板块的整体走势跌宕起伏,个股之间表现分化较大,板块市净率仅为1.12倍左右。展望下半年行情走势,多位券商分析师预...06月27日 04:40
-
千亿成飞集团即将飞入A股?6月25日晚间,中航电测发布公告称,公司重大资产重组项目已获得深交所的审核恢复。此次重组涉及公司向中国航空工业集团有限公司发行股份,以购买其...06月26日 07:08
-
Wind数据显示,截至6月24日17:00,去除重复项后,今年以来,超过1900家上市公司发布回购公告,其中超过1600家上市公司真金白银投入市场实施回购,合计回购金额达964.28亿元,...06月25日 05:49
-
“科创板八条”发布后仅两天,就有科创板公司推出重组预案,拟收购未盈利资产,打响“科创板八条”后并购重组“第一枪”。6月21日晚,芯联集成披露重组预案,拟收购芯联越州...06月24日 02:20
再融资数据
定向增发
代码 |
名称 |
发行数 (股) |
发行价格 |
发行日 |
2.22亿 |
8.10 |
2024-06-18 |
||
5166.47万 |
8.59 |
2024-06-12 |
||
3599.71万 |
55.56 |
2024-06-07 |
||
2.18亿 |
10.41 |
2024-05-30 |
||
1.48亿 |
9.20 |
2024-05-24 |
公司配股
代码 |
名称 |
配股数 (股) |
配股价 |
登记日 |
8525.17万 |
21.16 |
2023-11-29 |
||
1.31亿 |
9.59 |
2023-08-01 |
||
48.30亿 |
2.02 |
2023-06-14 |
||
3756.58万 |
10.07 |
2023-02-07 |
||
1.70亿 |
10.91 |
2022-12-13 |
公开增发
代码 |
名称 |
发行数 (股) |
发行价 |
发行日 |
500.00万 |
20.74 |
2024-05-21 |
||
2500.00万 |
6.20 |
2024-03-27 |
||
800.00万 |
5.77 |
2024-03-20 |
||
2000.00万 |
10.00 |
2024-03-13 |
||
2226.63万 |
6.69 |
2024-02-28 |
融资知识
- 增发知识
- 配股知识
- 可转债知识
- 定向增发介绍
- 公开增发介绍
- 定增流程
- 定增市场收益
什么是定向增发?
定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为,规定要求发行对象不得超过10人,发行价不得低于公告前20个交易日市价均价的90%,发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内)不得转让。
2002年,中国证券监督管理委员会发布的关于上市公司增发新股的有关条件的通知,通知对增发的条件做出了限制性规定。2006年,中国证券监督管理委员会发布了《上市公司证券发行管理办法》,同时废止《关于上市公司增发新股的有关条件的通知》等文件,主要对非公开发行做出了新规定。
什么是公开增发?
公开增发股票是上市公司增发股票的一种方式。公开增发就是面对社会大众再发新股。与之相对应的是定向增发。定向增发就是只面向特定对象再发新股与公开发行相比,定向增发和公开增发都是新股的增量发行,对其他股东的权益有摊薄效应。
定向增发的详细流程
一、公司拟定初步方案,与中国证监会预沟通,获得同意;
二、公司召开董事会,公告定向增发预案,并提议召开股东大会;
三、公司召开股东大会,公告定向增发方案;将正式申报材料报中国证监会;
四、申请经中国证监会发审会审核通过,公司公告核准文件;
五、公司召开董事会,审议通过定向增发的具体内容,并公告;
六、执行定向增发方案;
七、公司公告发行情况及股份变动报告书。
定向增发收益构成
统计数据显示,从2008-2015年,定向增发的股票每年的平均收益都是正值,更令人惊叹的是,其年均收益高达50%,其收益率之高让人惊叹。
如果将定增的收益来源进行一个划分,大致可分为两个部分:折价收益和锁定期内二级市场的涨幅。如果按照系统性收益和超额收益的思路再把后者一拆为二,就得到了三段收益分法:收益=折价+Beta+Alpha。理论上来说,折价是对投资者流动性丧失的补偿,系统收益取决于市场整体表现,而Alpha则来源于募集资金支持下公司业绩超常规的外生增长。
- 配股介绍
- 配股常见问题
- 投资利弊分析
- 交易要点
什么是配股?
配股是上市公司根据公司发展需要,依照有关法律规定和相应的程序,向原股东进一步发行新股、筹集资金的行为。投资者在执行配股缴款前需清楚的了解上市公司发布的配股说明书。
投资者在配股的股权登记日那天收市清算后仍持有该支股票,则自动享有配股权利,无需办理登记手续。中登公司(中国登记结算公司)会自动登记应有的所有登记在册的股东的配股权限。
上市公司原股东享有配股优先权,可自由选择是否参与配股。
配股的常见问题?
配股可以补缴款吗?
不可以。根据交易所的有关规定,配股实施流程于T-2日开始,一般为10个工作日左右,股东可操作配股的配股缴款起止日为上市公司公告的T+1至T+5日5个交易日左右,如逾期未缴款作自动放弃配股权利处理,不可以再补缴款。
因此,有意配股的投资者应注意报纸上信息公告,包括配股的缴款时间,及时缴款。以免造成不必要的麻烦或以免造成不必要的损失。
配股的投资利弊分析
根据公司法的有关规定,当上市公司要配售新股时,它应首先在老股东中进行,以保证老股东对公司的持股比例不变,当老股东不愿参加公司的配股时,它可以将配股权转让给他人。对于老股东来说,上市公司的配股实际上是提供了一种追加投资的选择机会。
老股东是否选择配股以追加对上市公司的投资,可根据上市公司的经营业绩、配股资金的投向及效益的高低来进行判断。但在现实的经济生活中,除了配股外,股民还可通过购买其他公司的股票、投资债权及居民储蓄来实现追加投资,其关键就视投资收益情况来确定。
配股的交易要点
深市股票配股认购方法与委托买入股票相同,在交易所电脑系统程序设置中其买卖方向为"买入"委托。
受上交所交易市场竞价申报现行规定的限制,沪配股认购方法买卖方向上的限制定为"卖出",配股最终以"卖出"指令完成。因此配股认购可以委托零股。
投资者在确认所认购配股是否成交时,深市配股当日委托认购不等于已认购权证,股民通过电话、小键盘查到的成交只能说明交易所收到了这笔认购委托,委托是否有效,还要在第二天查询资金和权证是否都扣除方能确定。
- 可转债介绍
- 主要要素
- 优势和投资价值
- 交易规则
什么是可转债?
可转换债券 是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。
可转换债券是可转换公司债券的简称,又简称可转债,是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。
可转换债券具有双重选择权的特征。一方面,投资者可自行选择是否转股,并为此承担转债利率较低的成本;另一方面,转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权,并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。
可转债的主要要素
可转换债券有若干要素,这些要素基本上决定了可转换债券的转换条件、转换价格、市场价格等总体特征。
1.有效期限和转换期限。
2.股票利率或股息率。
3.转换比例或转换价格。
4.赎回条款与回售条款。
5.转换价格修正条款。
可转债的优势和投资价值
由于可转换债券可转换成股票,它可弥补利率低的不足。如果股票的市价在转券的可转换期内超过其转换价格,债券的持有者可将债券转换成股票而获得较大的收益。影响可转换债券收益的除了转券的利率外,最为关键的就是可转换债券的换股条件,也就是通常所称的换股价格,即转换成一股股票所需的可转换债券的面值。
由于其可转换性,当它所对标的股票价格上涨时,债券价格也会上涨,并且没有涨跌幅限制。此外,债券价格和股价之间还存在套利可能性。所以在牛市对标股价上扬时,债券的收益会更稳健。
可转债的交易规则
可转债是一个比较复杂的投资品种,投资者应在明晰运作机理、了解相应条款、熟悉交易规则后再介入。
可转债购买对于大多数投资者来讲还比较陌生,投资者可通过几种方式直接或间接参与可转债投资。第一,可以像申购新股一样,直接申购可转债。可转债的发行面值都为100元,申购的最小单位为1手1000元。第二,除了直接申购外,投资者通过提前购买正股获得优先配售权。第三,在二级市场上,投资者只要拥有了股票账户,也就可以买卖可转债。具体操作与买卖股票类似。