农业银行(601288)　　核心观点　　营收和规模净利润小幅下降，在大行中处在较好水平。2024年一季度实现营收1860亿元（YoY,-1.76%），归母净利润704亿元（YoY,-1.63%）。全年加权平均ROE为11.39%，同比下降1.21个百分点。　　以量补价实现净利息收入微降，其他非息收入增长较快。一季度利息净收入同比下降0.7%，手续费...

　　农业银行(601288)　　事件：4月29日，农业银行披露2024年一季报：2024Q1归母净利润同比-1.63%（2023年同比+3.91%）；营业收入同比-1.76%（2023年同比+0.03%）；年化加权ROE11.39%，同比-1.21pct；年化ROA0.69%，同比-12bp。　　点评：　　营收和利润增速下滑，但业绩表现优于可比同业。2024Q1农业银行营收同比增速较...

　　农业银行(601288)　　投资要点　　2023农业银行营收同比下降0.1%，归母净利润同比增长3.9%，营收降幅收敛；利润增速总体稳定。具体看，利息净收入同比增-3.1%，增速较3Q23回升0.1pct；非息同比18.8%，增速有所回升。　　4Q23净利息收入环比-3.6%，单季年化净息差环比下降9bp，资产端收益有所下行，负债成本略有上行。...

　　农业银行(601288)　　投资要点:4033　　归母净利润同比增长3.91%：2023年，实现营收6,948.29亿元，同比增长0.03%，实现归母净利润2,693.56亿元，同比增长3.91%。其中，规模的较高增长、拨备计提力度的下行和有效税率的下行是业绩增长的正向贡献因素。　　资产负债保持稳步扩张：2023年总资产同比增速为17.5%，其中，...

　　农业银行(601288)　　事件：3月28日，农业银行发布2023年年报。23年累计实现营收6948亿元，YoY+0.03%；归母净利润2694亿元，YoY+3.9%；不良率1.33%，拨备覆盖率304%。　　营收、利润均实现正增长。23年累计营收、归母净利润分别同比+0.03%、3.9%，增速较23Q1-3分别+0.6pct、-1.1pct。在行业贷款收益率整体下行的背景下...

　　农业银行(601288)　　事件：3月28日，农业银行披露2023年报：全年归母净利润同比+3.91%（前三季度+4.97%）；营业收入同比+0.03%（前三季度-0.54%）；全年年化加权ROE10.91%，同比-0.37pct。　　点评：　　营收同比增速转正，利润增速位列大行之首。2023年农业银行营收同比增速较前三季度上升56bp至0.03%，由负转正；...

　　农业银行(601288)　　核心观点　　业绩增速基本稳定。公司于2023年1月1日执行新保险合同准则，并对比较期财务报表进行了调整。2023年实现营业收入6948亿元，可比口径下同比增长0.03%，增速与前三季度相比回升0.6个百分点；2023年实现归母净利润2694亿元，同比增长3.9%，增速较前三季度降低1.1个百分点。2023年加权平均...

　　农业银行(601288)　　本期内容提要:　　深耕县域，优势明显。作为一家国有控股银行，农业银行股权高度集中，金融实力雄厚，抗风险能力强。公司以高质量发展为主题，突出“服务乡村振兴的领军银行、服务实体经济的主力银行”两大定位，全面实施“三农”县域、绿色金融、数字经营三大战略。在“服务乡村振兴的领军银行”...

　　农业银行(601288)　　农业银行资产规模在3季度成为第二大行，前3季度盈利同比增长5.0%，预计增速居四大行首位。规模和业绩积极表现，反映公司在发挥大行担当同时，经营管理的积极转变，在强化县域业务优势同时，激发了公司客群潜力，农行业务真正实现稳中有“进”。这也是公司估值提升的基本面基础。目前公司PB估值202...

　　农业银行(601288)　　事件：近日，农业银行披露2023年三季报：前三季度归母净利润同比+4.97%（2023H1同比+3.48%）；营业收入同比-0.54%（2023H1同比+0.83%）；累计年化加权ROE11.39%（2023H1年化加权ROE11.43%），同比-40bp。　　点评：　　营收小幅下滑，利润增速提升。前三季度农业银行营收同比增速较上半年下降1....