浙商惠利纯债债券型证券投资基金
2022 年年度报告
2022 年 12 月 31 日
基金管理人：浙商基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2023 年 3 月 30 日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 3 月 29 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
毕马威华振会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 2022 年 12 月 31 日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录...... 2
1.1 重要提示 ...... 2
1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介 ...... 5
2.1 基金基本情况 ...... 5
2.2 基金产品说明 ...... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5
2.4 信息披露方式 ...... 5
2.5 其他相关资料 ...... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6
3.2 基金净值表现 ...... 7
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ...... 8
§4 管理人报告 ...... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 12
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 12
§5 托管人报告 ...... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 13
§6 审计报告 ...... 13
6.1 审计报告基本信息 ...... 13
6.2 审计报告的基本内容 ...... 13
§7 年度财务报表 ...... 15
7.1 资产负债表 ...... 15
7.2 利润表 ...... 16
7.3 净资产（基金净值）变动表 ...... 18
7.4 报表附注 ...... 21
§8 投资组合报告 ...... 52
8.1 期末基金资产组合情况 ...... 52
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 53
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 53
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 53
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 54
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 54
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 54
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 54
8.11 投资组合报告附注 ...... 54
§9 基金份额持有人信息...... 55
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 55
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 56
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 56
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情
况 ...... 56
§10 开放式基金份额变动...... 56
§11 重大事件揭示...... 56
11.1 基金份额持有人大会决议 ...... 56
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 56
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 57
11.4 基金投资策略的改变 ...... 57
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 57
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 57
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 57
11.8 其他重大事件 ...... 60
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 61
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 61
§13 备查文件目录...... 61
13.1 备查文件目录 ...... 61
13.2 存放地点 ...... 62
13.3 查阅方式 ...... 62
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 浙商惠利纯债债券型证券投资基金
基金简称 浙商惠利纯债
基金主代码 003220
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 9 月 27 日
基金管理人 浙商基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,481,374,854.90 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制组合风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定投资
回报。
投资策略 本基金采用自上而下与自下而上相结合的投资策略，在科学分析与
有效管理风险的基础上，实现风险与收益的最佳匹配。
业绩比较基准 中债总指数（全价）收益率。
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但
低于混合型基金、股票型基金，属于中等预期风险/收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 浙商基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露 姓名 王波 张燕
负责人 联系电话 021-60350818 0755-83199084
电子邮箱 wangbo@zsfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 4000-679-908/021-60359000 95555
传真 0571-28191919 0755-83195201
注册地址 浙江省杭州市下城区环城北路 深圳市深南大道 7088 号招商银
208 号 1801 室 行大厦
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴西路 99 号 深圳市深南大道 7088 号招商银
万向大厦 10 楼 行大厦
邮政编码 310012 518040
法定代表人 肖风 缪建民
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http://www.zsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所(特 上海市静安区南京西路 1266 号恒隆广场 2 幢
殊普通合伙) 25 楼
注册登记机构 浙商基金管理有限公司 上海市浦东新区陆家嘴西路 99 号万向大厦 10
楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期
间数据和 2022 年 2021 年 2020 年
指标
本期已实 35,801,190.58 34,303,255.21 6,758,089.87
现收益
本期利润 25,758,676.49 39,592,227.81 5,487,538.60
加权平均
基金份额 0.0219 0.0464 0.0249
本期利润
本期加权
平均净值 2.13% 4.58% 2.38%
利润率
本期基金
份额净值 2.50% 4.39% 2.42%
增长率
3.1.2 期
末数据和 2022 年末 2021 年末 2020 年末
指标
期末可供 54,921,864.72 8,565,977.73 12,437,677.93
分配利润
期末可供
分配基金 0.0371 0.0086 0.0565
份额利润
期末基金 1,536,296,719.62 1,005,557,757.10 232,472,860.54
资产净值
期末基金 1.0371 1.0118 1.0566
份额净值
3.1.3 累 2022 年末 2021 年末 2020 年末
计期末指
标
基金份额
累计净值 24.03% 21.00% 15.91%
增长率
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 准差② ④
过去三个月 0.12% 0.10% -0.38% 0.11% 0.50% -0.01%
过去六个月 1.12% 0.08% 0.48% 0.10% 0.64% -0.02%
过去一年 2.50% 0.07% 0.19% 0.09% 2.31% -0.02%
过去三年 9.59% 0.05% 2.31% 0.11% 7.28% -0.06%
过去五年 19.30% 0.04% 9.82% 0.11% 9.48% -0.07%
自基金合同生效起 24.03% 0.04% 2.49% 0.11% 21.54% -0.07%
至今
注：本基金业绩比较基准为：中债总指数（全价）收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同生效日为 2016 年 9 月 27 日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作
时间已满一年。
2、本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 每 10 份基金份额分 现金形式发放总额 再投资形式发放总 年度利润分配合计 备注
红数 额
2022 年 - - - --
2021 年 0.8850 40,365,468.92 187.78 40,365,656.70 -
2020 年 - - - --
合计 0.8850 40,365,468.92 187.78 40,365,656.70 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
浙商基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会(证监许可[2010]1312 号)批准，于 2010年 10 月 21 日成立。公司股东为民生人寿保险股份有限公司、浙商证券股份有限公司、养生堂有限公司。民生人寿保险股份有限公司出资 15000 万元，浙商证券股份有限公司和养生堂有限公司各出资 7500 万元，注册资本 3 亿元人民币。注册地为浙江省杭州市。
截至 2022 年 12 月 31 日，浙商基金共管理四十三只开放式基金——浙商聚潮产业成长混合型
证券投资基金、浙商聚潮新思维混合型证券投资基金、浙商日添利货币市场基金、浙商惠享纯债
债券型证券投资基金、浙商惠丰定期开放债券型证券投资基金、浙商惠利纯债债券型证券投资基金、浙商惠裕纯债债券型证券投资基金、浙商惠南纯债债券型证券投资基金、浙商日添金货币市场基金、浙商大数据智选消费灵活配置混合型证券投资基金、浙商聚盈纯债债券型证券投资基金、浙商全景消费混合型证券投资基金、浙商沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）、浙商丰利增强债券型证券投资基金、浙商兴永纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、浙商中证 500指数增强型证券投资基金、浙商沪港深精选混合型证券投资基金、浙商智能行业优选混合型发起式证券投资基金、浙商港股通中华交易服务预期高股息指数增强型证券投资基金、浙商惠盈纯债债券型证券投资基金、浙商丰顺纯债债券型证券投资基金、浙商丰裕纯债债券型证券投资基金、浙商惠泉 3 个月定期开放债券型证券投资基金、浙商惠睿纯债债券型证券投资基金、浙商智多兴稳健回报一年持有期混合型证券投资基金、浙商智多宝稳健一年持有期混合型证券投资基金、浙商中短债债券型证券投资基金、浙商惠隆 39 个月定期开放债券型证券投资基金、浙商科技创新一个月滚动持有混合型证券投资基金、浙商中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金、浙商智选领航三年持有期混合型证券投资基金、浙商智选经济动能混合型证券投资基金、浙商智选食品饮料股票型发起式证券投资基金、浙商智选家居股票型发起式证券投资基金、浙商创业板指数增强型发起式证券投资基金、浙商智选价值混合型证券投资基金、浙商智多金稳健一年持有期混合型证券投资基金、浙商智多享稳健混合型发起式证券投资基金、浙商智选先锋一年持有期混合型证券投资基金、浙商兴盛一年定期开放债券型发起式证券投资基金、浙商智多盈债券型证券投资基金、浙商智选新兴产业混合型证券投资基金、浙商智配瑞享一年持有期债券型基金中基金（FOF）。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
本基金的
基 金 经
赵 柳 理, 公司 2020 年 4 - 8 年 赵柳燕女士，复旦大学经济学硕士。2015
燕 固定收益 月 7 日 年 7 月加入浙商基金管理有限公司。
部基金经
理
本基金的
基 金 经
朱 靖 理, 公司 2022 年 7 - 11 年 朱靖宇女士，复旦大学硕士。历任广发银
宇 固定收益 月 13 日 行投资经理、国联安基金基金经理。
部总经理
助理
欧 阳 本基金的 2021 年 - 21 年 欧阳健先生，中山大学管理学院工商管理
健 基 金 经 11 月 3 日 硕士。历任国联安基金固定收益部总经理
理, 公司 兼养老金及 FOF 投资部总经理、广发证券
总经理助 固定收益部执行董事、广发银行金融市场
理 部利率及衍生交易主管。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本报告期本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.1.4 基金经理薪酬机制
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了规范公平交易行为，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规规定，本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面，本公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，对不同类别的投资组合分别管理、独立决策；在交易层面，实行集中交易制度，建立了公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，严禁在不同投资组合之间进行利益输送；在监控和评估层面，本公司风险管理部将每日审查当天的投资交易，对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金未发生违反公平交易制度的行为。
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
无
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内本基金主要投资品种为利率债和信用债。信用债以高评级的中期票据、企业债、短期融资券、超短期融资券、金融机构债等为主，利率债以国债、政策性银行债为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0371 元；本报告期基金份额净值增长率为 2.50%，业绩
比较基准收益率为 0.19%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2022 年债券市场收益率宽幅震荡、先下后上，年内主要的两次波段机会出现在年初 1 月中下
旬和年中 7 至 8 月。11 月政策出现边际拐点后，市场对经济增长预期的前后变化，使得风险偏好、
投资情绪、配置重心发生相应改变，进而导致债券市场在短期内面临了较大的调整压力，部分期限品种信用债的信用利差一度达到历史极值水平。
展望 2023 年，经济增速在低基数效应下有望出现反弹，但资产增值预期、消费信心修复等问
题仍然受到长期因素的影响，难以在短期内解决。随着人口总量达峰，潜在增速的自然趋缓与通胀预期的上下波动，可能成为未来较长时间影响利率中枢的两个主要因素。具体节奏来看，上半年在“推动经济运行整体好转”的相关政策措施逐步推进过程中，可能会给债券市场带来阶段性压力。下半年相对不确定性较高：一方面国内政策效果需要数据的有效验证和有力支持，另一方面国外流动性收敛进程也可能出现变化，市场预期存在不断纠偏的可能，或将给债券市场带来趋势性的交易机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人监察稽核工作重点是加强基金投资交易的风险控制，保证本基金投资运作的合法合规性。通过加大日常业务检查力度，对公司投研、营销、运作等业务进行专项检查，开展员工行为合规检查，进行投资研究、销售等业务的合规培训，来增强员工合规意识，促进公司业务的合规运作。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，保障了基金份额持有人利益。本
基金管理人将继续以风险控制为核心，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作的估值委员会，并制订了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。公司估值委员会成员中不包括基金经理。报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金在本报告
期实施利润分配 3 次，共分配利润 40,365,656.70 元，其中现金分红 40,365,468.92 元，红利再
投 187.78 元，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第 2302788 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 浙商惠利纯债债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的浙商惠利纯债债券型证券投资基金 (以下
简称“浙商惠利纯债基金”) 财务报表，包括 2022 年 12 月
31 日的资产负债表、2022 年度的利润表、净资产（基金净值）
变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共
审计意见 和国财政部颁布的企业会计准则（以下简称“企业会计准则
“）、《资产管理产品相关会计处理规定》及财务报表附注
7.4.2 中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中
国证监会”）和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业
实务操作的规定编制，公允反映了浙商惠利纯债基金 2022 年
12 月 31 日的财务状况以及 2022 年度的经营成果和基金净值
变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则（以下简称“审计准则”）
的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
形成审计意见的基础 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于浙商惠利纯
债基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我
们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了
基础。
强调事项 无
其他事项 无
浙商惠利纯债基金管理人浙商基金管理有限公司（以下简称
“该基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括浙
商惠利纯债基金 2022 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财
务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不
其他信息 对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要
报告。
该基金管理人管理层负责按照企业会计准则、《资产管理产品
相关会计处理规定》及财务报表附注 7.4.2 中所列示的中国
证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务
操作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执
行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或
管理层和治理层对财务报表的责 错误导致的重大错报。
任 在编制财务报表时，该基金管理人管理层负责评估浙商惠利
纯债基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如
适用），并运用持续经营假设，除非浙商惠利纯债基金预计在
清算时资产无法按照公允价值处置。
该基金管理人治理层负责监督浙商惠利纯债基金的财务报告
过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
注册会计师对财务报表审计的责 (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
任 险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价该基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计及相关披露的合理性。
(4)对该基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对浙商惠利
纯债基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在
重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不
确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表
非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信
息。然而，未来的事项或情况可能导致浙商惠利纯债基金不
能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与该基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和
重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别
出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 张楠 钱茹雯
会计师事务所的地址 上海市静安区南京西路 1266 号恒隆广场 2 幢 25 楼
审计报告日期 2023 年 3 月 29 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：浙商惠利纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2022 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 3,445,408.82 956,262.89
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 7.4.7.2 1,782,652,054.79 1,192,571,000.00
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 1,782,652,054.79 1,192,571,000.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
债权投资 7.4.7.5 - -
其中：债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 7.4.7.6 - -
其他权益工具投资 7.4.7.7 - -
应收清算款 - -
应收股利 - -
应收申购款 119.90 1,009.19
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.8 - 17,868,634.11
资产总计 1,786,097,583.51 1,211,396,906.19
负债和净资产 附注号 本期末 上年度末
2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 249,041,143.66 205,199,572.20
应付清算款 - -
应付赎回款 2.59 500.89
应付管理人报酬 389,815.21 255,438.10
应付托管费 129,938.40 85,146.06
应付销售服务费 - -
应付投资顾问费 - -
应交税费 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.9 239,964.03 298,491.84
负债合计 249,800,863.89 205,839,149.09
净资产：
实收基金 7.4.7.10 1,481,374,854.90 993,875,925.62
其他综合收益 7.4.7.11 - -
未分配利润 7.4.7.12 54,921,864.72 11,681,831.48
净资产合计 1,536,296,719.62 1,005,557,757.10
负债和净资产总计 1,786,097,583.51 1,211,396,906.19
注： 报告截止日 2022 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0371 元，基金份额总额 1,481,374,854.90
份。
7.2 利润表
会计主体：浙商惠利纯债债券型证券投资基金
本报告期：2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 上年度可比期间
2022 年 1 月 1 日至 2022 2021 年 1 月 1 日至 2021
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
一、营业总收入 34,556,260.72 45,556,736.71
1.利息收入 60,940.99 30,396,991.28
其中：存款利息收入 7.4.7.13 12,814.50 19,834.12
债券利息收入 - 30,154,116.62
资产支持证券利息 - -
收入
买入返售金融资产 48,126.49 223,040.54
收入
证券出借利息收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-” 44,537,817.75 9,870,766.68
填列）
其中：股票投资收益 7.4.7.14 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.15 44,537,817.75 9,870,766.68
资产支持证券投资 7.4.7.16 - -
收益
贵金属投资收益 7.4.7.17 - -
衍生工具收益 7.4.7.18 - -
股利收益 7.4.7.19 - -
以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的 - -
收益
其他投资收益 - -
3.公允价值变动收益（损 7.4.7.20 -10,042,514.09 5,288,972.60
失以“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-” - -
号填列）
5.其他收入（损失以“-” 7.4.7.21 16.07 6.15
号填列）
减：二、营业总支出 8,797,584.23 5,964,508.90
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 3,616,936.77 2,599,611.39
2．托管费 7.4.10.2.2 1,205,645.59 866,537.12
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．投资顾问费 - -
5．利息支出 3,687,328.08 2,174,714.89
其中：卖出回购金融资产 3,687,328.08 2,174,714.89
支出
6．信用减值损失 7.4.7.22 - -
7．税金及附加 - 5,442.07
8．其他费用 7.4.7.23 287,673.79 318,203.43
三、利润总额（亏损总额 25,758,676.49 39,592,227.81
以“-”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-” 25,758,676.49 39,592,227.81
号填列）
五、其他综合收益的税后 - -
净额
六、综合收益总额 25,758,676.49 39,592,227.81
7.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体：浙商惠利纯债债券型证券投资基金
本报告期：2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期
期 末 净 993,875,925.62 - 11,681,831.48 1,005,557,757.10
资产（基
金净值）
加：会计
政 策 变 - - - -
更
前
期 差 错 - - - -
更正
其 - - - -
他
二、本期
期 初 净 993,875,925.62 - 11,681,831.48 1,005,557,757.10
资产（基
金净值）
三、本期
增 减 变
动额（减 487,498,929.28 - 43,240,033.24 530,738,962.52
少以“-”
号填列）
（一）、
综 合 收 - - 25,758,676.49 25,758,676.49
益总额
（二）、
本 期 基 487,498,929.28 - 17,481,356.75 504,980,286.03
金 份 额
交 易 产
生 的 基
金 净 值
变动数
（ 净 值
减 少 以
“-”号
填列）
其中：1.
基 金 申 487,553,417.32 - 17,482,810.75 505,036,228.07
购款
2
.基金赎 -54,488.04 - -1,454.00 -55,942.04
回款
（三）、
本 期 向
基 金 份
额 持 有
人 分 配
利 润 产 - - - -
生 的 基
金 净 值
变动（净
值 减 少
以“-”
号填列）
（四）、
其 他 综
合 收 益 - - - -
结 转 留
存收益
四、本期
期 末 净 1,481,374,854.90 - 54,921,864.72 1,536,296,719.62
资产（基
金净值）
上年度可比期间
项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期
期 末 净 220,022,932.38 - 12,449,928.16 232,472,860.54
资产（基
金净值）
加：会计
政 策 变 - - - -
更
前
期 差 错 - - - -
更正
其 - - - -
他
二、本期
期 初 净 220,022,932.38 - 12,449,928.16 232,472,860.54
资产（基
金净值）
三、本期
增 减 变
动额（减 773,852,993.24 - -768,096.68 773,084,896.56
少以“-”
号填列）
（一）、
综 合 收 - - 39,592,227.81 39,592,227.81
益总额
（二）、
本 期 基
金 份 额
交 易 产
生 的 基
金 净 值 773,852,993.24 - 5,332.21 773,858,325.45
变动数
（ 净 值
减 少 以
“-”号
填列）
其中：1.
基 金 申 1,788,975,687.16 - 11,092,046.03 1,800,067,733.19
购款
2
.基金赎 -1,015,122,693.92 - -11,086,713.82 -1,026,209,407.74
回款
（三）、
本 期 向
基 金 份
额 持 有
人 分 配
利 润 产 - - -40,365,656.70 -40,365,656.70
生 的 基
金 净 值
变动（净
值 减 少
以“-”
号填列）
（四）、
其 他 综
合 收 益 - - - -
结 转 留
存收益
四、本期
期 末 净 993,875,925.62 - 11,681,831.48 1,005,557,757.10
资产（基
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
王波 高远 高远
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
浙商惠利纯债债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以
下简称“中国证监会”)《关于准予浙商惠利纯债债券型证券投资基金注册的批复》 (证监许可[2016] 1842 号) 批准，由浙商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》等相
关法规和《浙商惠利纯债债券型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2016 年 9 月 27 日生
效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为 220,055,707.54 份基金份额。本基金的基金管理人为浙商基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司 (以下简称“招商银行“) 。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《浙商惠利纯债债券型证券投资基金基金合同》和《浙商惠利纯债债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的品种，包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、资产支持证券、公开发行的次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%；本基金持有现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政
府债券投资比例不低于基金资产净值的 5％。本基金的业绩比较基准为：中债总指数(全价)收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经营为基础编制。
本基金财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第 3 号<年度和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定
的要求，真实、完整地反映了本基金 2022 年 12 月 31 日的财务状况、2022 年度的经营成果和基
金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
-
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(a) 金融资产的分类
本基金的金融工具包括债券投资等。
本基金通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以摊余成本计量的金融资产。
除非本基金改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
本基金将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
- 本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
除上述以摊余成本计量的金融资产外，本基金将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本基金现无分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
管理金融资产的业务模式，是指本基金如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本基金所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本基金以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。
本基金对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本基金对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。
(b) 金融负债的分类
本基金将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
- 以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
本基金现无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
(a) 金融工具的初始确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
(b) 后续计量
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
- 以摊余成本计量的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。
- 以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
(c) 金融工具的终止确认
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
- 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
- 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
- 所转移金融资产在终止确认日的账面价值；
- 因转移金融资产而收到的对价。
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本基金终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。
(d) 金融工具的减值
本基金以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
- 以摊余成本计量的金融资产
本基金持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型。
预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本基金按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
在计量预期信用损失时，本基金需考虑的最长期限为面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。
未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内（若金融工具的预计存续期
少于 12 个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
本基金对满足下列情形的金融工具按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：
- 该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或
- 该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本基金在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
核销
如果本基金不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本基金确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本基金催收到期款项相关执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据企业会计准则的规定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似金融工具的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
- 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
利息收入
存款利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产款在资金实际占用期间内按实际利率法逐日确认为利息收入。
投资收益
股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其初始计量金额的差额确认，处置时产生的交易费用计入投资收益。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资，在其持有期间，按票面金额和票面利率计算的利息计入投资收益。
公允价值变动收益
公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。不包括本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资在持有期间按票面利率计算的利息。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产款在资金实际占用期间按实际利率法逐日确认为利息支出。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%，若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；本基金每一基金份额享有同等分配权
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
编制财务报表时，本基金需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入和支出的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本基金对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协（AMAC）基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处
理标准》（以下简称“估值处理标准”），在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金自 2022 年 1 月 1 日起执行了财政部发布的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认
和计量（修订）》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移（修订）》、《企业会计准则第24 号——套期会计（修订）》及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报（修订）》（统称“新
金融工具准则”）和 2022 年中国证监会发布修订的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<
年度和中期报告>》。
(a) 新金融工具准则
根据财政部发布的新金融工具准则相关衔接规定，以及财政部、中国银行保险监督管理委员
会于 2020 年 12 月 30 日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》，本基金
自 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。
新金融工具准则修订了财政部于 2006 年颁布的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和
计量》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》和《企业会计准则第 24 号——套期保值》以及财政部于2014年修订的《企业会计准则第37号——金融工具列报》(统称“原金融工具准则”)。
新金融工具准则将金融资产划分为三个基本分类：(1) 以摊余成本计量的金融资产； (2) 以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；及 (3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基于本基金管理金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。新金融工具准则取消了原金融工具准则中规定的持有至到期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产三个分类类别。根据新金融工具准则，嵌入衍生工具不再从金融资产的主合同中分拆出来，而是将混合金融工具整体适用关于金融资产分类的相关规定。
新金融工具准则以“预期信用损失”模型替代了原金融工具准则中的“已发生损失”模型。“预期信用损失”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，本基金信用损失的确认时点早于原金融工具准则。
本基金按照新金融工具准则的衔接规定，对新金融工具准则施行日（即 2022 年 1 月 1 日）未
终止确认的金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整。本基金未调整比较财务报表数据，将金融工具的原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额计入 2022 年年初留存收益。
(b) 修订的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度和中期报告>》
本基金根据修订的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度和中期报告>》编制财务报
表时，调整了部分财务报表项目的列报和披露，未对财务报表列报和披露产生重大影响。
执行上述会计政策对本基金资产负债表的影响汇总如下：
(i) 金融工具的分类影响
以摊余成本计量的金融资产
于 2021 年 12 月 31 日，本基金按照原金融工具准则以摊余成本计量的金融资产为银行存款、
应收利息和应收申购款，对应的账面价值分别为人民币 956,262.89 元、17,868,634.11 元和
1,009.19 元。
于 2022 年 1 月 1 日，本基金按照新金融工具准则以摊余成本计量的金融资产为银行存款和应
收申购款，对应的账面价值分别为人民币 956,365.05 元和 1,009.19 元。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
于 2021 年 12 月 31 日，本基金按照原金融工具准则以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产为交易性金融资产，对应的账面价值为人民币 1,192,571,000.00 元。
于 2022 年 1 月 1 日，本基金按照新金融工具准则以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产为交易性金融资产，对应的账面价值为人民币 1,210,439,531.95 元。
以摊余成本计量的金融负债
于 2021 年 12 月 31 日，本基金按照原金融工具准则以摊余成本计量的金融负债为卖出回购金
融资产款、应付赎回款、应付管理人报酬、应付托管费、应付交易费用、应付利息、和其他负债，
对应的账面价值分别为人民币 205,199,572.20 元、500.89 元、255,438.10 元、85,146.06 元、
17,352.88 元、81,138.96 元和 200,000.00 元。
于 2022 年 1 月 1 日，本基金按照新金融工具准则以摊余成本计量的金融负债为卖出回购金融
资产款、应付赎回款、应付管理人报酬、应付托管费和其他负债，对应的账面价值分别为人民币
205,280,711.16 元、500.89 元、255,438.10 元、85,146.06 元和 217,352.88 元。
2021 年 12 月 31 日，本基金持有的银行存款、结算备付金、存出保证金、交易性金融资产、
买入返售金融资产和卖出回购金融资产款等对应的应计利息余额均列示在应收利息或应付利息科
目中。于 2022 年 1 月 1 日，本基金按照新金融工具准则，将上述应计利息分别转入银行存款、结
算备付金、存出保证金、交易性金融资产、买入返售金融资产和卖出回购金融资产款等科目项下列示，无期初留存收益影响。
(ii) 采用“预期信用损失”模型的影响
“预期信用损失”模型适用于本基金持有的以摊余成本计量的金融资产。采用“预期信用损失”模型未对本基金 2022 年年初留存收益产生重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85 号文《财政
部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015] 101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个
人所得税政策的公告》（财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号）、财税 [2005] 103
号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16 号《关于做好调
整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证
券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
(b) 自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。
自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人（以下称管理人）运营资管产品提供的贷款服务、发
生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产
生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、
债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
2018 年 1 月 1 日（含）以后，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，
以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1 月 1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代
缴 20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算
个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入
应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持
股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。对基金从全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得，由挂牌公司代扣代缴 20%的个人所得税。对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限
在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上
至 1 年（含 1 年）的，其股息红利所得暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂
免征收个人所得税。
(e) 基金卖出股票按 0.10%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g) 对基金在 2018 年 1 月 1 日（含）以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金
管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
活期存款 3,445,408.82 956,262.89
等于：本金 3,445,195.45 956,262.89
加：应计利息 213.37 -
减：坏账准备 - -
定期存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
减：坏账准备 - -
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3 个月以上 - -
其他存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
减：坏账准备 - -
合计 3,445,408.82 956,262.89
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2022 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金 - - - -
交所黄金合约
交易所市 - - - -
场
债券 银行间市 1,759,304,486.78 28,089,054.79 1,782,652,054.79 -4,741,486.78
场
合计 1,759,304,486.78 28,089,054.79 1,782,652,054.79 -4,741,486.78
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 1,759,304,486.78 28,089,054.79 1,782,652,054.79 -4,741,486.78
上年度末
项目 2021 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金 - - - -
交所黄金合约
交易所市 - - - -
场
债券 银行间市 1,187,269,972.69 - 1,192,571,000.00 5,301,027.31
场
合计 1,187,269,972.69 - 1,192,571,000.00 5,301,027.31
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 1,187,269,972.69 - 1,192,571,000.00 5,301,027.31
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有任何衍生金融资产 / 负债。
7.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有任何期货合约。
7.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有任何黄金衍生品。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有任何买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本年末及上期末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明
本基金本报告期无按预期信用损失一般模型计提减值准备。
7.4.7.5 债权投资
7.4.7.5.1 债权投资情况
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有债权投资。
7.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况
注：本基金于本报告期及上年度末均无债权投资减值准备。
7.4.7.6 其他债权投资
7.4.7.6.1 其他债权投资情况
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有其他债权投资。
7.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况
注：本基金于本报告期末及上年度末均无其他债权投资减值准备。
7.4.7.7 其他权益工具投资
7.4.7.7.1 其他权益工具投资情况
注：本基金于本报告期及上年度末均未持有其他权益工具。
7.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况
注：本基金于本报告期及上年度末均未持有其他权益工具。
7.4.7.8 其他资产
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
应收利息 - 17,868,634.11
其他应收款 - -
待摊费用 - -
合计 - 17,868,634.11
注：本基金于本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.9 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付证券出借违约金 - -
应付交易费用 39,964.03 17,352.88
其中：交易所市场 - -
银行间市场 39,964.03 17,352.88
应付利息 - 81,138.96
审计费 80,000.00 80,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
合计 239,964.03 298,491.84
7.4.7.10 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 993,875,925.62 993,875,925.62
本期申购 487,553,417.32 487,553,417.32
本期赎回（以“-”号填列） -54,488.04 -54,488.04
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 1,481,374,854.90 1,481,374,854.90
注：此处申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.11 其他综合收益
注：本基金本报告期内无其他综合收益。
7.4.7.12 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期期初 8,565,977.73 3,115,853.75 11,681,831.48
本期利润 35,801,190.58 -10,042,514.09 25,758,676.49
本期基金份额交易产 15,259,296.83 2,222,059.92 17,481,356.75
生的变动数
其中：基金申购款 15,260,710.73 2,222,100.02 17,482,810.75
基金赎回款 -1,413.90 -40.10 -1,454.00
本期已分配利润 - - -
本期末 59,626,465.14 -4,704,600.42 54,921,864.72
7.4.7.13 存款利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 2021 年 1 月 1 日至 2021 年
日 12 月 31 日
活期存款利息收入 12,814.50 19,834.12
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 - -
其他 - -
合计 12,814.50 19,834.12
7.4.7.14 股票投资收益
7.4.7.14.1 股票投资收益项目构成
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无股票投资收益。
7.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无股票投资收益-买卖股票差价收入。
7.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无股票投资收益-证券出借差价收入。
7.4.7.15 债券投资收益
7.4.7.15.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2022年1月1日至2022年12月31 2021年1月1日至2021年12月31
日 日
债券投资收益——利息 41,580,033.66 -
收入
债券投资收益——买卖
债券（债转股及债券到 2,957,784.09 9,870,766.68
期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回 - -
差价收入
债券投资收益——申购
- -
差价收入
合计 44,537,817.75 9,870,766.68
7.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2022年1月1日至2022年12月31 2021年1月1日至2021年12月31
日 日
卖出债券（债转股及债券 3,827,278,660.93 2,076,944,855.17
到期兑付）成交总额
减：卖出债券（债转股及 3,778,821,275.91 2,040,830,705.62
债券到期兑付）成本总额
减：应计利息总额 45,446,000.93 26,243,382.87
减：交易费用 53,600.00 -
买卖债券差价收入 2,957,784.09 9,870,766.68
7.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无债券投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无债券投资收益-申购差价收入。
7.4.7.16 资产支持证券投资收益
7.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益-买卖资产支持证券差价收入。
7.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益-申购差价收入。
7.4.7.17 贵金属投资收益
7.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益-买卖贵金属差价收入。
7.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益-申购差价收入。
7.4.7.18 衍生工具收益
7.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具收益-买卖权证差价收入。
7.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具收益-其他投资收益。
7.4.7.19 股利收益
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无股利收益。
7.4.7.20 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 2021 年 1 月 1 日至 2021