创金合信利辉利率债债券型证券投资
基金 2023 年第 3 季度报告
2023 年 09 月 30 日
基金管理人：创金合信基金管理有限公司
基金托管人：徽商银行股份有限公司
送出日期：2023 年 10 月 24 日
目录
§1 重要提示......2
§2 基金产品概况 ...... 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 3
3.1 主要财务指标 ...... 3
3.2 基金净值表现 ...... 3
§4 管理人报告......4
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 4
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 5
4.3 公平交易专项说明 ...... 5
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 5
4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 6
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 6
§5 投资组合报告 ...... 7
5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 7
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 7
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 7
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 7
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 8
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细 ...... 8
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 8
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 8
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 8
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 8
5.11 投资组合报告附注...... 9
§6 开放式基金份额变动 ...... 9
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...... 10
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况...... 10
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细...... 10
§8 影响投资者决策的其他重要信息...... 10
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...... 10
8.2 影响投资者决策的其他重要信息......11
§9 备查文件目录 ......11
9.1 备查文件目录 ......11
9.2 存放地点 ......11
9.3 查阅方式 ......11
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人徽商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 20 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 7 月 19 日（基金合同生效日）起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 创金合信利辉利率债债券
基金主代码 018844
交易代码 018844
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2023 年 7 月 19 日
报告期末基金份额总额 619,958,727.97 份
在严格控制投资组合风险的前提下，综合考虑基金资产的收
投资目标 益性、安全性、流动性，通过积极主动地投资管理，力求获
得超越业绩比较基准的投资回报。
1、资产配置策略。基金根据宏观经济运行状况、政策形势、
利率走势、信用状况等的综合判断，并结合各大类资产的估
值水平和风险收益特征，在基金合同规定的范围内决定各类
投资策略 资产的配置比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，
适时进行动态调整。
2、债券投资策略。（1）久期配置策略；（2）期限结构配置策
略；（3）债券类别配置策略；（4）跨市场套利策略；（5）回
购策略。
业绩比较基准 中债-总财富（总值）指数收益率
本基金为债券型证券投资基金，长期来看，其预期收益和预
风险收益特征 期风险水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 徽商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 创金合信利辉利率债债券 A 创金合信利辉利率债债券 C
下属分级基金的交易代码 018844 018845
报告期末下属分级基金的份 619,933,188.88 份 25,539.09 份
额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 2023 年 7 月 19 日(基金合同生效日)-2023 年 9 月 30 日
创金合信利辉利率债债券 A 创金合信利辉利率债债券 C
1.本期已实现收益 235,262.88 31.85
2.本期利润 663,024.60 20.13
3.加权平均基金份额本期利 0.0066 0.0001
润
4.期末基金资产净值 620,682,685.44 25,563.75
5.期末基金份额净值 1.0012 1.0010
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、本基金合同生效日为 2023 年 7 月 19 日，截至本报告期末，本基金成立不满一季度。
合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
创金合信利辉利率债债券 A
份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基
阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④
自基金合同 0.12% 0.01% 0.27% 0.08% -0.15% -0.07%
生效起至今
创金合信利辉利率债债券 C
份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基
阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④
自基金合同 0.10% 0.02% 0.27% 0.08% -0.17% -0.06%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金合同于 2023 年 7 月 19 日生效，截至报告期末，本基金成立未满一年。
2、按照本基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理 证券 说明
期限 从业
任职日期 离任日期 年限
孙霄宇先生，中国国籍，德国耶拿大学
硕士。2013 年 4 月加入宁波银行，任金
融市场部代客交易员，2014 年 4 月加入
本基金 中银国际期货有限责任公司，任研究部
孙霄宇 基金经 2023 年 7 - 10 高级研究员，2016 年 5 月加入张家港农
理 月 19 日 村商业银行，任金融市场部投资经理，
2020 年 8 月加入甬兴证券有限公司，任
固定收益部自营投资主管、投资经理，
2022 年 5 月加入创金合信基金管理有限
公司上海分公司，现任基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；
2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度债市收益率总体先下后上。在经历6月和8月连续2次降息之后，收益率中枢整体下行，9 月以来，资金价格居高不下，央行虽然及时融出跨月逆回购，但是非银跨月资金价格持续在4以上，基本面方面：多家全国性商业银行9月1日起再度下调存款利率，调降幅度 10-25 个基点。此次存款利率调降幅度普遍更大，其中，一年期下调 10 个基点，二年期下调20个基点，三年期、五年期定期存款挂牌利率下调25个基点。规模以上工业企业降幅缩窄，上游和中游表现较好，下游依旧较为疲弱，1-8 月份，全国规模以上工业企业
实现利润总额 46558.2 亿元，同比下降 11.7%（前值下降 15.5%，后同）； 两年复合增速为
-7%（-8.6%）。营收和利润率同比回暖，推动利润降幅收窄。8 月规上企业营收累计同比增速为-0.3%（-0.5%），为今年 4 月以来首次回升。上游原材料行业利润降幅进一步收窄，1-8月份，原材料制造业利润同比下降 42.9%，降幅较1-7 月份收窄 8.0 个百分点。装备制造业利润同比增幅扩大。据统计局，8月份装备制造业利润累计同比增长3.6%，1-7月是1.9%。房价销售方面：中秋国庆双节假期成色相对一般，22 个重点城市成交环比下降 31%，同比下降 23%。宽地产政策集中落地对短期债市预期形成了较大的冲击，但黄金周期间地产销售改善不明显，整个 9 月债市收益率全线上行，主要还是基于资金跨季价格超高和国债供给大增的叠加冲击。
四季度资金价格平稳回落叠加供给冲击减弱后可能会迎来一波收益率的下行，但海外通胀及加息以及汇率压力，对国内货币政策的制约逐步加大。鉴于多空因素交织，四季度债市预计小幅震荡为主，机会可能更多来自于短期过度调整带来的超调机会。当前投资策略上需保持中性偏防御的状态，不宜过度激进。本基金总体上保持合适的久期和杠杆比例，主要配置中短期限利率债，控制在 1.5 到 2.5 的久期范围之内。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末创金合信利辉利率债债券 A 基金份额净值为 1.0012 元，本报告期内，该
类基金份额净值增长率为 0.12%，同期业绩比较基准收益率为 0.27%；截至本报告期末创金合信利辉利率债债券 C 基金份额净值为 1.0010 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 0.10%，同期业绩比较基准收益率为 0.27%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 631,283,560.11 99.44
其中：债券 631,283,560.11 99.44
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 3,523,130.38 0.55
8 其他资产 3,722.06 0.00
9 合计 634,810,412.55 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 199,777,049.18 32.19
2 央行票据 - -
3 金融债券 431,506,510.93 69.52
其中：政策性金融债 431,506,510.93 69.52
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 631,283,560.11 101.70
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 220207 22 国开 07 1,300,000 129,901,754.10 20.93
2 092318003 23 农发清发 03 1,200,000 120,651,901.64 19.44
3 230302 23 进出 02 1,000,000 100,852,486.34 16.25
4 230020 23 附息国债 20 1,000,000 99,946,393.44 16.10
5 230021 23 附息国债 21 1,000,000 99,830,655.74 16.08
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本报告期内，未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
5.11.3 其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,722.06
2 应收清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 3,722.06
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 创金合信利辉利率债债券 A 创金合信利辉利率债债券 C
基金合同生效日(2023 年 7 月 200,076,190.01 5,544.10
19 日)基金份额总额
基金合同生效日起至报告期 569,883,078.87 2,022,415.25
期末基金总申购份额
减：基金合同生效日起至报 150,026,080.00 2,002,420.26
告期期末基金总赎回份额
基金合同生效日起至报告期
期末基金拆分变动份额（份 - -
额减少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额 619,933,188.88 25,539.09
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
持有基金
投资者 份额比例
类别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占
超过 20% 比
的时间区
间
机构 1 20230719 - 50,010,250.00 119,975,005.00 50,010,250.00 119,975,005.00 19.35%
20230725
机构 2 20230719 - 50,010,250.00 0.00 50,010,250.00 0.00 0.00%
20230725
机构 3 20230719 - 50,010,250.00 0.00 0.00 50,010,250.00 8.07%
20230925
机构 4 20230726 - 25,004,625.00 0.00 25,004,625.00 0.00 0.00%
20230727
机构 5 20230926 - 0.00 299,939,012.20 0.00 299,939,012.20 48.38%
20230930
产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能会存在以下风险:
1、大额申购风险在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、大额赎回风险
(1)若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险;
(2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造成影响;
(3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作;
(4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有较大波动;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司。股东
由第一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家投资合伙企业构成。
秉承“以客户为中心”的文化理念，创金合信基金迅速构建起独特的服务优势和核心竞争
力，并在客户数量和规模上取得快速突破。2022 年 7 月，创金合信基金荣获证券时报第十
七届“明星基金公司成长奖”。截至 2023 年 9 月 30 日，创金合信基金共管理 97 只公募基
金，公募管理规模 1124.96 亿元。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《创金合信利辉利率债债券型证券投资基金基金合同》；
2、《创金合信利辉利率债债券型证券投资基金托管协议》；
3、创金合信利辉利率债债券型证券投资基金 2023 年 3 季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼
9.3 查阅方式
www.cjhxfund.com
创金合信基金管理有限公司
2023 年 10 月 24 日
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