大家好，我们持续关注锂电池行业的投资机会，近日又有重磅文件下发，和大家进行分享。为进一步加强锂离子电池行业管理，促进行业高质量发展，5月8日，工业和信息化部电子信息司发布《公开征求对锂电池行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）的意见》。
随着新能源汽车产品力的提升，其在全球的渗透率也在持续提升，从而带动了锂电池需求大增。根据部分研报，2024年全球锂电池需求量或达1413Gwh，同比有望增长24.4%，2025年全球锂电池需求量或达1787Gwh，同比有望增长26.5%。
本次《征求意见稿》意在引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。相较2021年版，增加了研发相关费用率要求（3%），以及提升了电池、正极、负极、隔膜、电解液的各项技术指标，新增能耗要求。此外，仍有上一年产能利用率达到50%的要求，虽然条款未变，但对于中部尾部和新进入者，当前供需条件下约束变得苛刻。
此次政策主要指向锂电池供给端，可视作对行业优质产能生产进行指导，同时对行业现有低端产能过剩问题进行化解，对于中尾部新进入者产能出清有积极意义，头部公司的优势逐渐显现。另外，欧盟电池法案要求电池供应商25年2月开始报送碳足迹，后续或开征“碳边境税”，对头部有明确降碳计划的公司形成利好，海外供应不会出现国内的激烈竞争情况。
此次政策出台正直行业处于底部出清过程，后期相关部门在政策文件指导下有望加速引导行业向健康方向发展。供给端改革的效果将会在今年剩下的时间逐步体现。我们看好龙头公司的相对竞争优势和海外扩产潜力。
我们将持续跟踪产业动态，请大家理性投资，感谢大家的关注。
内容来源：工信部网站、锂电网等，截止2024.5.9。
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