宏利悠然养老目标日期2025一年持有期混 合型基金中基金(FOF)2023 年年度报告
2023 年 12 月 31 日
基金管理人：宏利基金管理有限公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
送出日期：2024 年 3 月 30 日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 3 月 28 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...... 2
1.1 重要提示 ...... 2
1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介 ...... 5
2.1 基金基本情况 ...... 5
2.2 基金产品说明 ...... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5
2.4 信息披露方式 ...... 6
2.5 其他相关资料 ...... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6
3.2 基金净值表现 ...... 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...... 10
§4 管理人报告 ...... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...... 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 15
§5 托管人报告 ...... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 15
§6 审计报告 ...... 15
6.1 审计报告基本信息 ...... 15
6.2 审计报告的基本内容 ...... 15
§7 年度财务报表 ...... 17
7.1 资产负债表 ...... 17
7.2 利润表 ...... 19
7.3 净资产变动表 ...... 20
7.4 报表附注 ...... 22
§8 投资组合报告 ...... 52
8.1 期末基金资产组合情况 ...... 52
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 53
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 53
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 53
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 53
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 53
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 54
8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 54
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 54
8.12 本报告期投资基金情况 ...... 54
8.13 投资组合报告附注 ...... 57
§9 基金份额持有人信息 ...... 57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 57
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 58
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 58
§10 开放式基金份额变动 ...... 58
§11 重大事件揭示 ...... 59
11.1 基金份额持有人大会决议 ...... 59
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 59
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 60
11.4 基金投资策略的改变 ...... 60
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 ...... 60
11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 60
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 60
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 60
11.9 其他重大事件 ...... 61
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 61
12.1 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 61
§13 备查文件目录 ...... 62
13.1 备查文件目录 ...... 62
13.2 存放地点 ...... 62
13.3 查阅方式 ...... 62
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 宏利悠然养老目标日期 2025 一年持有期混合型基金中基金(FOF)
基金简称 宏利养老目标 2025 一年持有混合(FOF)
基金主代码 013245
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 10 月 18 日
基金管理人 宏利基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
报告期末基金份 80,126,188.26 份
额总额
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基 宏利养老目标 2025 一年持有混合 宏利养老目标 2025 一年持有混合
金简称 (FOF)A (FOF)Y
下属分级基金的交 013245 018163
易代码
报告期末下属分级 79,892,337.85 份 233,850.41 份
基金的份额总额
2.2 基金产品说明
投资目标 通过借鉴海外成熟的目标日期策略，追求基金资产的长期稳健增长。
投资策略 本基金主要投资于其他公开募集证券投资基金，不参与被投资基金
的投资管理。本基金为目标日期策略基金，基金将根据目标期限的
临近和资本市场的变化情况，逐步适时调整基金资产在各类资产间
的配置比例。
业绩比较基准 基金合同生效日至 2022 年 12 月 31 日：15%×沪深 300 指数收益率
+85%×中证综合债指数收益率；
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日：14%×沪深 300 指数收益率
+86%×中证综合债指数收益率；
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日：13%×沪深 300 指数收益率
+87%×中证综合债指数收益率；
2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日：12%×沪深 300 指数收益率
+88%×中证综合债指数收益率；
目标日期 2025 年 12 月 31 日以后：10%×沪深 300 指数收益率+90%
×中证综合债指数收益率。
风险收益特征 本基金为混合型目标日期 FOF，随着目标日期期限的接近，权益类
投资比例逐渐下降，风险与收益水平会逐步降低。本基金风险与收
益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。本基金可投
资港股通标的股票，还将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 宏利基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司
信息披露 姓名 徐娇 朱绍纲
负责人 联系电话 66577766 （010）85238309
电子邮箱 irm@manulifefund.com.cn zhzsg@hxb.com.cn
客户服务电话 400-698-8888 95577
传真 010-66577666 （010）85238680
注册地址 北京市朝阳区针织路 23 号楼中国 北京市东城区建国门内大街 22
人寿金融中心 6 层 02-07 单元 号（100005）
办公地址 北京市朝阳区针织路 23 号楼中国 北京市东城区建国门内大街 22
人寿金融中心 6 层 02-07 单元 号（100005）
邮政编码 100026 100005
法定代表人 高贵鑫 李民吉
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 https://www.manulifefund.com.cn
址
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座
(特殊普通合伙） 普华永道中心 11 楼
注册登记机构 宏利基金管理有限公司 北京市朝阳区针织路 23 号楼中国人寿金融中
心 6 层 02-07 单元
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2023年3月
27 日(基金 2021 年 10 月 18
2023 年 合同生效 2022 年 日(基金合同生 2021
日)-2023 效日)-2021 年 年
年 12 月 31 12 月 31 日
日
3.1.1 期 宏利养 宏利养
间数据和
指标 宏利养老目 老目标 老目标
宏利养老目标 宏利养老目标 宏利养老目标
标 2025 一 2025 2025
2025 一年持有 2025 一年持有 2025 一年持有
年持有混合 一年持 一年持
混合(FOF)A 混合(FOF)A 混合(FOF)A
(FOF)Y 有混合 有混合
(FOF)Y (FOF)Y
本期已实 -1,914,895.56 635.09 3,719,604.82 - -61,976.73 -
现收益
本期利润 2,425,629.87 -878.23 -6,650,751.96 - 3,234,884.75 -
加权平均
基金份额 0.0203 -0.0096 -0.0230 - 0.0116 -
本期利润
本期加权
平均净值 2.02% -0.96% -2.30% - 1.15% -
利润率
本期基金
份额净值 0.79% -0.20% -2.30% - 1.16% -
增长率
3.1.2 期
末数据和 2023 年末 2022 年末 2021 年末
指标
期末可供 -314,089.66 -347.36 -2,314,388.94 - -59,596.57 -
分配利润
期末可供
分配基金 -0.0039 -0.0015 -0.0117 - -0.0002 -
份额利润
期末基金 79,578,248.19 233,503.05 194,975,580.31 - 300,358,491.61 -
资产净值
期末基金 0.9961 0.9985 0.9883 - 1.0116 -
份额净值
3.1.3 累
计期末指 2023 年末 2022 年末 2021 年末
标
基金份额
累计净值 -0.39% -0.20% -1.17% - 1.16% -
增长率
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
3.期末可供分配利润等于期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4.根据本公司 2023 年 3 月 24 日发布的《关于泰达宏利悠然养老目标日期 2025 一年持有期混
合型基金中基金（FOF）增加 Y 类份额并修改基金合同及托管协议的公告》，本基金于 2023 年 3
月 27 日起增加针对个人养老金投资基金业务单独设立且不收取销售服务费的 Y 类收费模式，原有的基金份额在增加 Y 类收费模式后全部转换为 A 类基金份额，并对本基金基金合同作相应修改。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
宏利养老目标 2025 一年持有混合(FOF)A
份额净值增 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
② 率③ 准差④
过去三个月 -0.49% 0.17% 0.14% 0.12% -0.63% 0.05%
过去六个月 -0.88% 0.18% 0.20% 0.12% -1.08% 0.06%
过去一年 0.79% 0.18% 2.49% 0.12% -1.70% 0.06%
自基金合同生效
-0.39% 0.18% 3.14% 0.15% -3.53% 0.03%
起至今
宏利养老目标 2025 一年持有混合(FOF)Y
份额净值增 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
② 率③ 准差④
过去三个月 -0.42% 0.17% 0.14% 0.12% -0.56% 0.05%
过去六个月 -0.73% 0.18% 0.20% 0.12% -0.93% 0.06%
自基金合同生效
-0.20% 0.18% 1.19% 0.11% -1.39% 0.07%
起至今
注：本基金的业绩比较基准为：
基金合同生效日至 2022 年 12 月 31 日：15%×沪深 300 指数收益率+85%×中证综合债指数收
益率；
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日：14%×沪深 300 指数收益率+86%×中证综合债指数收
益率；
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日：13%×沪深 300 指数收益率+87%×中证综合债指数收
益率；
2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日：12%×沪深 300 指数收益率+88%×中证综合债指数收
益率；
目标日期 2025 年 12 月 31 日以后：10%×沪深 300 指数收益率+90%×中证综合债指数收益率。
沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制，从上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样
本的综合性指数，具有良好的市场代表性。中证综合债券指数由中证指数有限公司编制，是综合
反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债等整体走势的跨市场债券指数，较全面地反映我国债券市场的整体价格变动趋势，为债券投资者提供更切合的市场基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金基金合同于2021年10月18日生效。根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金自成立以来到本报告期末未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至报告期末本公司股东及持股比例分别为：宏利投资管理（新加坡）私人有限公司：51％；
宏利投资管理（香港）有限公司：49％。
宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司、泰达宏利基金管理有限公司，成立于 2002 年 6 月。截至目前，公司管理着包括宏利价值优化型系列基金、宏利行业精选混合型证券投资基金、宏利风险预算混合型证券投资基金、宏利货币市场基金、宏利效率优选混合型证券投资基金（LOF）、宏利首选企业股票型证券投资基金、宏利市值优选混合型证券投资基金、宏利集利债券型证券投资基金、宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、宏利红利先锋混合型证券投资基金、宏利沪深 300 指数增强型证券投资基金、宏利领先中小盘混合型证券投资基金、宏利聚利债券型证券投资基金（LOF）、宏利中证 500 指数增强型证券投资基金（LOF)、宏利逆向策略混合型证券投资基金、宏利宏达混合型证券投资基金、宏利淘利债券型证券投资基金、宏利转型机遇股票型证券投资基金、宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金、宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、宏利创益灵活配置混合型证券投资基金、宏利活期友货币市场基金、宏利汇利债券型证券投资基金、宏利睿智稳健灵活配置混合型证券投资基金、宏利京元宝货币市场基金、宏利纯利债券型证券投资基金、宏利溢利债券型证券投资基金、宏利恒利债券型证券投资基金、宏利全能优选混合型基金中基金（FOF）、宏利交利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、宏利金利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、宏利绩优增长灵活配置混合型证券投资基金、宏利泽利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、宏利泰和平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、宏利印度机会股票型证券投资基金（QDII）、宏利永利债券型证券投资基金、宏利消费行业量化精选混合型证券投资基金、宏利中证主要消费红利指数型证券投资基金、宏利泰和稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、宏利价值长青混合型证券投资基金、宏利乐盈 66 个月定期开放债券型证券投资基金、宏利高研发创新 6 个月持有期混合型证券投资基金、宏利波控回报 12 个月持有期混合型证券投资基金、宏利消费服务混合型证券投资基金、宏利新能源股票型证券投资基金、宏利中债1-5 年国开行债券指数证券投资基金、宏利悠然养老目标日期 2025 一年持有期混合型基金中基金（FOF）、宏利新兴景气龙头混合型证券投资基金、宏利景气领航两年持有期混合型证券投资基金、宏利中短债债券型证券投资基金、宏利先进制造股票型证券投资基金、宏利景气智选 18 个月持有期混合型证券投资基金、宏利昇利一年定期开放债券型发起式证券投资基金、宏利闽利一年定期开放债券型发起式证券投资基金、宏利悠享养老目标日期 2030 一年持有期混合型基金中基金（FOF）、宏利添盈两年定期开放债券型证券投资基金、宏利医药健康混合型发起式证券投资基金在内的六十多只证券投资基金。
本公司采用团队投资方式，即通过整个投资团队全体人员的共同努力，力求实现基金财产的持续增值。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
经济学博士；2013 年 8 月加入宏利基金管
理有限公司，历任金融工程部助理研究员、
资产配置 2021 年 研究员、基金组合部研究员、资产配置部
张晓 部 总 经 10 月 18 - 10 年 总经理助理、资产配置部副总经理（主持
龙 理；基金 日 工作）、资产配置部副总经理，现任资产配
经理 置部总经理兼基金经理。具备 10 年证券基
金从业经验，10 年证券投资管理经验，具
有基金从业资格。
中国人民大学金融学硕士，曾任职于东兴
杨芮 本基金基 2023 年 证券总量团队，2021 年 9 月加入宏利基金
宁 金经理助 11 月 28 - 5 年 管理有限公司，先后担任资产配置部研究
理 日 员,基金经理助理，5 年证券从业经验，具
有基金从业资格。
注：证券从业的含义遵从监管及行业协会相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人建立了公平交易制度和内部控制流程，严格执行相关制度规定。在投资管理活动中，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；在交易环节实行集中交易制度，交易部运用交易系统中的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。
基金管理人的风险管理部定期对基金管理人管理的不同投资组合的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（日内、3 日内、5 日内）基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，并向管理层报告。基金管理人的监察稽核部定期对公平交易制度
的执行和控制工作进行稽核。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人的风险管理部事后从交易指令的公平性、同日反向交易、不同时间窗口下的同向交易溢价率和风格相似的基金的业绩等方面，对报告期内的公平交易执行情况进行统计分析。本报告期内，交易指令多为指令下达人管理的多只资产组合同时下发，无明显的非公平交易指令；基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；场外交易的交易价格与市场价格一致，场内交易的溢价率在剔除交易时间差异、交易数量悬殊、市场波动剧烈等因素后，处于正常范围之内；基金管理人管理的各投资组合的业绩由于投资策略、管理风格、业绩基准等方面的因素而有所不同。
本报告期内，本基金管理人管理的各投资组合之间未发现利益输送或不公平对待不同组合的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。监察稽核部定期对异常交易制度的执行和控制工作进行稽核。
本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度是普涨格局、二季度人工智能引领、三季度红利策略一枝独秀、四季度普跌。对于习惯做动量交易的个人投资者而言，是非常差的投资体验；对于专业投资者而言，同样挑战性比较大，全年主线比较乱，基本面不错的主流赛道普跌，微盘股等基本面属性较低、流动性较差的交易类股票表现较好。本基金延续了长期以来采用的全球资产配置策略，除了国内的红利策略、大盘均衡类资产之外，也持续配置了部分美股、港股等海外资产，在优化组合风险收益性价比的同时，阶段性的提升了组合的收益能力。在债券资产方面，以国内短债基金为主，规避转债策略，起到了良好的安全垫的作用。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末宏利养老目标 2025 一年持有混合(FOF)A 的基金份额净值为 0.9961 元，本报
告期基金份额净值增长率为 0.79%，同期业绩比较基准收益率为 2.49%。截至本报告期末宏利养老
目标 2025 一年持有混合(FOF)Y 的基金份额净值为 0.9985 元，本报告期基金份额净值增长率为
-0.20%，同期业绩比较基准收益率为 1.19%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2024 年，我们认为伴随高利率背景下美国经济的走弱和国内经济转暖，东升西降格局开
始打开，相应资产的配置将是阶段性长期的、高性价比的。具体而言，在于美联储降息下带来的全球流动性格局的变化，以及中美主动补库存的趋势，过去跌幅较大的美债类、国内成长类资产面临较大的投资机遇。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内，基金管理人为防范和化解经营风险，确保基金投资的合法合规、切实维护基金份额持有人的最大利益，基金管理人主要采取了如下监察稽核措施：本基金管理人根据《证券投资基金法》等相关法律、法规、规章和公司管理制度，督察长、监察稽核部、风险管理部定期与不定期的对基金的投资、交易、研发、市场销售、信息披露等方面进行事前、事中或事后的监督检查。
同时，公司制定了具体严格的投资授权流程与权限；在证券投资交易前由研究部门建立可供投资的基础库并定期进行全面维护更新和适时对个股进行维护更新，通过信息技术建立多级投资交易预警系统，并把禁选股票排除在交易系统之外；设立专人负责信息披露工作，信息披露做到真实、准确、完整、及时；引入外方股东在风险控制方面的先进经验，完善公司风险管理指标及流程，监控公司各项业务的运作状况和风险程度；独立于各业务部门的内部监察人员日常对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报公司董事会及外部监管部门。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会主任由主管基金运营的副总经理担任，成员包括但不限于督察长、主管投研的副总经理或投资总监、权益投资部、研究部、策略投资部、固定收益部、合规风控部门、运营部的主要负责人；委员会秘书由运营部负责人担任。所有人员均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品种的基金经理不参与最终的投票表决。
本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者
利益最大化为最高准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金本报告期内未进行利润分配。目前无其他利润分配安排。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面，能够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金 2023 年度报告中的财务指标、净值
表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2024)第 23649 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 宏利悠然养老目标日期 2025 一年持有期混合型基金中基金
(FOF)全体基金份额持有人
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了宏利悠然养老目标日期 2025 一年持有期混合型
基金中基金(FOF)(原泰达宏利悠然养老目标日期 2025 一年
持有期混合型基金中基金(FOF)，以下简称“宏利养老目标
2025 一年持有混合(FOF)基金”)的财务报表，包括 2023 年
12 月 31 日的资产负债表，2023 年度的利润表和净资产变动
表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了宏利养老目标 2025 一年持有混合
(FOF)基金 2023年 12 月 31 日的财务状况以及 2023 年度的经
营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
形成审计意见的基础 审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于宏利养老目
标 2025 一年持有混合(FOF)基金，并履行了职业道德方面的
其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
宏利养老目标 2025 一年持有混合(FOF)基金的基金管理人宏
利基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责
按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现
公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务
管理层和治理层对财务报表的责 报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
任 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估宏利养老目
标 2025 一年持有混合(FOF)基金的持续经营能力，披露与持
续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基
金管理人管理层计划清算宏利养老目标 2025 一年持有混合
(FOF)基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督宏利养老目标 2025 一年持有混
合(FOF)基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
注册会计师对财务报表审计的责 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
任 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会
计估计及相关披露的合理性。
(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对宏利养老目
标 2025 一年持有混合(FOF)基金持续经营能力产生重大疑虑
的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得
出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报
告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露
不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至
审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导
致宏利养老目标 2025 一年持有混合(FOF)基金不能持续经
营。
(五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 薛竞 魏佳亮
会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道
中心 11 楼
审计报告日期 2024 年 3 月 26 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：宏利悠然养老目标日期 2025 一年持有期混合型基金中基金(FOF)
报告截止日：2023 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
资 产：
货币资金 7.4.7.1 380,704.65 7,220,669.51
结算备付金 138,932.18 94,788.78
存出保证金 8,977.75 71,137.92
交易性金融资产 7.4.7.2 80,492,361.26 182,257,376.33
其中：股票投资 - -
基金投资 74,273,844.11 168,381,402.16
债券投资 6,218,517.15 13,875,974.17
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 49,989.11 -2,991.78
债权投资 7.4.7.5 - -
其中：债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 7.4.7.6 - -
其他权益工具投资 7.4.7.7 - -
应收清算款 146,763.56 10,005,983.56
应收股利 - -
应收申购款 15,931.01 7,743.80
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.8 - 1,160.87
资产总计 81,233,659.52 199,655,868.99
负债和净资产 附注号 本期末 上年度末
2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付清算款 - -
应付赎回款 1,206,591.82 4,404,437.63
应付管理人报酬 29,989.09 69,710.92
应付托管费 10,327.37 26,140.13
应付销售服务费 - -
应付投资顾问费 - -
应交税费 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.9 175,000.00 180,000.00
负债合计 1,421,908.28 4,680,288.68
净资产：
实收基金 7.4.7.10 80,126,188.26 197,289,969.25
其他综合收益 7.4.7.11 - -
未分配利润 7.4.7.12 -314,437.02 -2,314,388.94
净资产合计 79,811,751.24 194,975,580.31
负债和净资产总计 81,233,659.52 199,655,868.99
注： 报告截止日 2023 年 12 月 31 日,基金份额总额 80,126,188.26 份，其中宏利养老目标 2025
一年持有混合(FOF)A 基金份额总额 79,892,337.85 份，基金份额净值 0.9961 元；宏利养老目标
2025 一年持有混合(FOF)Y 基金份额总额 233,850.41 份，基金份额净值 0.9985 元。
7.2 利润表
会计主体：宏利悠然养老目标日期 2025 一年持有期混合型基金中基金(FOF)
本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2023 年 1 月 1 日至 2023 2022 年 1 月 1 日至 2022
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
一、营业总收入 3,281,492.99 -4,666,000.97
1.利息收入 24,655.46 41,497.96
其中：存款利息收入 7.4.7.13 15,992.90 21,559.73
债券利息收入 - -
资产支持证券利息 - -
收入
买入返售金融资产 8,662.56 19,938.23
收入
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-” -1,086,359.24 5,632,111.72
填列）
其中：股票投资收益 7.4.7.14 - -
基金投资收益 7.4.7.15 -6,167,265.79 -2,266,942.49
债券投资收益 7.4.7.16 167,549.69 412,544.32
资产支持证券投资 7.4.7.17 - -
收益
贵金属投资收益 7.4.7.18 - -
衍生工具收益 7.4.7.19 - -
股利收益 7.4.7.20 4,913,356.86 7,486,509.89
以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的 - -
收益
其他投资收益 - -
3.公允价值变动收益（损 7.4.7.21 4,339,012.11 -10,370,356.78
失以“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-” - -
号填列）
5.其他收入（损失以“-” 7.4.7.22 4,184.66 30,746.13
号填列）
减：二、营业总支出 856,741.35 1,984,750.99
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 500,031.17 1,367,263.93
其中：暂估管理人报酬 - -
2．托管费 7.4.10.2.2 181,710.18 435,921.53
3．销售服务费 - -
4．投资顾问费 - -
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产 - -
支出
6．信用减值损失 7.4.7.24 - -
7．税金及附加 - 1,565.53
8．其他费用 7.4.7.25 175,000.00 180,000.00
三、利润总额（亏损总额 2,424,751.64 -6,650,751.96
以“-”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-” 2,424,751.64 -6,650,751.96
号填列）
五、其他综合收益的税后 - -
净额
六、综合收益总额 2,424,751.64 -6,650,751.96
7.3 净资产变动表
会计主体：宏利悠然养老目标日期 2025 一年持有期混合型基金中基金(FOF)
本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净 197,289,969.25 - -2,314,388.94 194,975,580.31
资产
加：会计政策变 - - - -
更
前期差错更 - - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净 197,289,969.25 - -2,314,388.94 194,975,580.31
资产
三、本期增减变 -117,163,780.9
动额（减少以“-” - 1,999,951.92 -115,163,829.07
号填列） 9
（一）、综合收益 - - 2,424,751.64 2,424,751.64
总额
（二）、本期基金 -117,163,780.9 - -424,799.72 -117,588,580.71
份额交易产生的
净资产变动数 9
（净资产减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申 880,160.72 - 1,851.35 882,012.07
购款
2.基金赎 -118,043,941.7
回款 - -426,651.07 -118,470,592.78
1
（三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的净 - - - -
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净 80,126,188.26 - -314,437.02 79,811,751.24
资产
上年度可比期间
项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净 296,927,087.39 - 3,431,404.22 300,358,491.61
资产
加：会计政策变 - - - -
更
前期差错更 - - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净 296,927,087.39 - 3,431,404.22 300,358,491.61
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-” -99,637,118.14 - -5,745,793.16 -105,382,911.30
号填列）
（一）、综合收益 - - -6,650,751.96 -6,650,751.96
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数 -99,637,118.14 - 904,958.80 -98,732,159.34
（净资产减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申 14,704,034.40 - 63,900.12 14,767,934.52
购款
2.基金赎 -114,341,152.5
回款 - 841,058.68 -113,500,093.86
4
（三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的净 - - - -
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净 197,289,969.25 - -2,314,388.94 194,975,580.31
资产
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
高贵鑫 王泉 石楠
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
宏利悠然养老目标日期 2025 一年持有期混合型基金中基金(FOF)(原名为泰达宏利悠然养老
目标日期 2025 一年持有期混合型基金中基金(FOF)，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]2285 号《关于准予泰达宏利悠然养老目标日期 2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)注册的批复》注册，由宏利基金管理有限公司(原泰达宏利基
金管理有限公司，已于 2023 年 4 月 20 日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资
基金法》和《泰达宏利悠然养老目标日期 2025 一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 269,211,122.96 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2021)第 0985 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰达宏利悠然养老目标日期 2025
一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同》于 2021 年 10 月 18 日正式生效，基金合同生效日
的基金份额总额为 269,235,965.70 份基金份额，其中认购资金利息折合 24,842.74 份基金份额。本基金的基金管理人为宏利基金管理有限公司，基金托管人为华夏银行股份有限公司(以下简称“华夏银行”)。
根据本基金的基金管理人 2023 年 6 月 17 日发布的《宏利基金管理有限公司关于旗下基金更
名事宜的公告》，本基金自 2023 年 6 月 20 日起更名为宏利悠然养老目标日期 2025 一年持有期混
合型基金中基金。
根据基金管理人宏利基金管理有限公司 2023 年 3 月 24 日《关于泰达宏利悠然养老目标日期
2025 一年持有期混合型基金中基金增加 Y 类份额并修改基金合同及托管协议的公告》的规定，经
与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自 2023 年 3 月 27 日起在本基金现有基金份额的基
础上增设个人养老金份额(Y 类基金份额)，原基金份额自动转换为 A 类基金份额，并相应修改法律文件。本基金将基金份额分为不同的类别，各基金份额类别分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。供非个人养老金客户申购、在申购时收取申购费用的一类基金份额，称为 A 类基金份额。针对个人养老金投资基金业务单独设立的一类基金份额，称为 Y 类基金份额。Y 类基金份额为针对个人养老金投资基金业务设立的单独的基金份额类别，投资者仅能通过个人养老金资金账户购买 Y 类基金份额参与个人养老金投资基金业务。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《宏利悠然养老目标日期 2025 一年持有期混合型
基金中基金(FOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括经中国证监会依法批准或注册的公开募集证券投资基金的基金份额（含 QDII 基金、商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF），但基金中基金除外）、香港互认基金、国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金投资于公开募集证券投资基金的比例不低于基金资产的80%；本基金对权益类资产和商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）的投资比例不超过基金资产的 30%；其中对商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）的投资比例不超过基金资产的 10%，且投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%；每个交易日日终应保证不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金投资于权益类资产的阶段性资产配置比例如下表所示，其中权益类资产为股票（包括存托凭证）、股票型基金以及符合以下两种情况之一的混合型基金：一是基金合同约定股票资产（包括存托凭证）投资比例不低于基金资产的 60%，二是最近 4 个季度末，每季度定期报告披露的股票资产（包括存托凭证）占基金资产的比例不低于 60%。在法律法规有新规定的情况下，
或有足够而合理的理由时，在履行适当程序之后，基金管理人可对上述比例做适度调整。本基金
自 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率*14%+中证综合债
指数收益率*86%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《宏利悠然养老目标日期 2025 一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2023 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2023 年 12
月 31 日的财务状况以及 2023 年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
(1)金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种
方式进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资、资产支持证券投资和基金投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。
(2)金融负债
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的以公允价值计量的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少，以及因级别调整而引起的 A 和 Y 类基金份额之间转换所产生的实收基金变动。
本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1)赋予基金份额持有人在基金清算时按比例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2)该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权；(3)该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；(4) 除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5)该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括本基金的任何影响)。
可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。
本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1)现金流量总额实质上基于基金的损益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影响)；(2)实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。
本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资、基金投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566 号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
(4)对于基金投资，根据中基协发[2017]3 号《关于发布<基金中基金估值业务指引(试行)>的
通知》之附件《基金中基金估值业务指引(试行)》，采用如下方法估值：
(a)对于交易型开放式指数基金、境内上市定期开放式基金及封闭式基金，按所投资基金估值日的收盘价估值；
(b)对于境内上市开放式基金(LOF)及其他境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的份额净值估值；
(c)对于境内上市交易型货币市场基金，如所投资基金披露份额净值，则按所投资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金披露万份(百份)收益，则按所投资基金前一估值日后至估值日期间(含节假日)的万份(百份)收益计提估值日基金收益；
(d)对于境内非上市货币市场基金按所投资基金前一估值日后至估值日期间(含节假日)的万份收益计提估值日基金收益。
如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况，本基金根据以下原则进行估值：
(a)以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与基金中基金估值频率一致但未公布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值；
(b)以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重大变化的，可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值；
(c)如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持仓份额等因素合理确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
根据中国证监会于 2024 年 1 月颁布的修订后的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<
年度报告和中期报告>》，本基金的基金管理人在编制本财务报表时调整了部分财务报表科目的列报和披露，这些调整未对本基金财务报表产生重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。
对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证
券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交
所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根
据财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023
年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。基金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 货币资金
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
活期存款 380,704.65 7,220,669.51
等于：本金 380,666.18 7,219,878.51
加：应计利息 38.47 791.00
减：坏账准备 - -
定期存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
减：坏账准备 - -
其中：存款期限 1 个月以 - -
内
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3 个月以上 - -
其他存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
减：坏账准备 - -
合计 380,704.65 7,220,669.51
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2023 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约
债券 交易所市 6,090,515.49 117,907.15 6,218,517.15 10,094.51
场
银行间市 - - - -
场
合计 6,090,515.49 117,907.15 6,218,517.15 10,094.51
资产支持证券 - - - -
基金 77,018,421.81 - 74,273,844.11 -2,744,577.70
其他 - - - -
合计 83,108,937.30 117,907.15 80,492,361.26 -2,734,483.19
上年度末
项目 2022 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约
交易所市 13,711,726.00 181,864.17 13,875,974.17 -17,616.00
场
债券 银行间市 - - - -
场
合计 13,711,726.00 181,864.17 13,875,974.17 -17,616.00
资产支持证券 - - - -
基金 175,437,281.46 - 168,381,402.16 -7,055,879.30
其他 - - - -
合计 189,149,007.46 181,864.17 182,257,376.33 -7,073,495.30
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况
本基金本报告期末及上年度末均未持有期货合约。
7.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况
本基金本报告期末及上年度末均未持有黄金衍生品。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
项目 2023 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 49,989.11 -
银行间市场 - -
合计 49,989.11 -
项目 上年度末
2022 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 -2,991.78 -
银行间市场 - -
合计 -2,991.78 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明
无。
7.4.7.5 债权投资
7.4.7.5.1 债权投资情况
本基金本报告期末及上年度末均未持有债权投资。
7.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况
本基金本报告期末及上年度末均未计提债权投资减值准备。
7.4.7.6 其他债权投资
7.4.7.6.1 其他债权投资情况
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他债权投资。
7.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况
本基金本报告期末及上年度末均未计提其他债权投资减值准备。
7.4.7.7 其他权益工具投资
7.4.7.7.1 其他权益工具投资情况
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他权益工具投资。
7.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他权益工具投资。
7.4.7.8 其他资产
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
应收利息 - -
其他应收款 - 1,160.87
待摊费用 - -
合计 - 1,160.87
7.4.7.9 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付证券出借违约金 - -
应付交易费用 - -
其中：交易所市场 - -
银行间市场 - -
应付利息 - -
预提费用 175,000.00 180,000.00
合计 175,000.00 180,000.00
7.4.7.10 实收基金
金额单位：人民币元
宏利养老目标 2025 一年持有混合(FOF)A
本期
项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 197,289,969.25 197,289,969.25
本期申购 646,310.31 646,310.31
本期赎回（以“-”号填列） -118,043,941.71 -118,043,941.71
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 79,892,337.85 79,892,337.85
宏利养老目标 2025 一年持有混合(FOF)Y
本期
项目 2023 年 3 月 27 日（基金合同生效日）至 2023 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 - -
本期申购 233,850.41 233,850.41
本期赎回（以“-”号填列） - -
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 233,850.41 233,850.41
注：1：若本基金有分红及转换业务，申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
2：根据宏利基金管理有限公司 2023 年 3 月 24 日发布的《关于泰达宏利悠然养老目标日期
2025 一年持有期混合型基金中基金(FOF)增加 Y 类份额并修改基金合同及托管协议的公告》，本基
金于 2023 年 3 月 27 日起增加针对个人养老金投资基金业务单独设立且不收取销售服务费的 Y 类
收费模式，原有的基金份额在增加 Y 类收费模式后全部转换为 A 类基金份额，并对本基金基金合同作相应修改。
7.4.7.11 其他综合收益
本基金本报告期末及上年度末均未有其他综合收益。
7.4.7.12 未分配利润
单位：人民币元
宏利养老目标 2025 一年持有混合(FOF)A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,765,605.43 -5,079,994.37 -2,314,388.94
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
本期期初 2,765,605.43 -5,079,994.37 -2,314,388.94
本期利润 -1,914,895.56 4,340,525.43 2,425,629.87
本期基金份额交易产 -822,935.50 397,604.91 -425,330.59
生的变动数
其中：基金申购款 3,989.95 -2,669.47 1,320.48
基金赎回款 -826,925.45 400,274.38 -426,651.07
本期已分配利润 - - -
本期末 27,774.37 -341,864.03 -314,089.66
宏利养老目标 2025 一年持有混合(FOF)Y
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
本期期初 - - -
本期利润 635.09 -1,513.32 -878.23
本期基金份额交易产 7.22 523.65 530.87
生的变动数
其中：基金申购款 7.22 523.65 530.87
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 642.31 -989.67 -347.36
注： 宏利悠然养老目标日期 2025 一年持有期混合型基金中基金(FOF)Y 类成立于 2023 年 3 月 27
日，详见《关于泰达宏利悠然养老目标日期 2025 一年持有期混合型基金中基金(FOF)增加 Y 类份额并修改基金合同及托管协议的公告》。
7.4.7.13 存款利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 2022 年 1 月 1 日至 2022 年
日 12 月 31 日
活期存款利息收入 14,784.32 16,161.21
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 822.72 4,893.13
其他 385.86 505.39
合计 15,992.90 21,559.73
7.4.7.14 股票投资收益
7.4.7.14.1 股票投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间均未有股票投资收益。
7.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有股票投资收益-买卖股票差价收入。
7.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有股票投资收益-证券出借差价收入。
7.4.7.15 基金投资收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12
月 31 日 月 31 日
卖出/赎回基金成交总额 147,819,403.11 309,754,698.61
减：卖出/赎回基金成本总额 153,974,961.05 311,942,450.04
减：买卖基金差价收入应缴 - -
纳增值税额
减：交易费用 11,707.85 79,191.06
基金投资收益 -6,167,265.79 -2,266,942.49
7.4.7.16 债券投资收益
7.4.7.16.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2023年1月1日至2023年12月31 2022年1月1日至2022年12月31
日 日
债券投资收益——利 173,500.20 453,586.95
息收入
债券投资收益——买
卖债券（债转股及债 -5,950.51 -41,042.63
券到期兑付）差价收
入
债券投资收益——赎 - -
回差价收入
债券投资收益——申
- -
购差价收入
合计 167,549.69 412,544.32
7.4.7.16.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2023年1月1日至2023年12月31 2022年1月1日至2022年12月
日 31日
卖出债券（债转股及债 18,673,232.44 29,586,181.33
券到期兑付）成交总额
减：卖出债券（债转股
及债券到期兑付）成本 18,402,760.51 29,014,436.00
总额
减：应计利息总额 276,422.44 612,785.33
减：交易费用 - 2.63
买卖债券差价收入 -5,950.51 -41,042.63
7.4.7.16.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有债券投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.16.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有债券投资收益-申购差价收入。
7.4.7.17 资产支持证券投资收益
7.4.7.17.1 资产支持证券投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间均未有资产支持证券投资收益。
7.4.7.17.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有资产支持证券投资收益-买卖资产支持证券差价收入。
7.4.7.17.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有资产支持证券投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.17.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有资产支持证券投资收益-申购差价收入。
7.4.7.18 贵金属投资收益
7.4.7.18.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资收益。
7.4.7.18.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资收益—买卖贵金属差价收入。
7.4.7.18.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资收益—赎回差价收入。
7.4.7.18.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资收益-申购差价收入。
7.4.7.19 衍生工具收益
7.4.7.19.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有衍生工具收益-买卖权证差价收入。
7.4.7.19.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均未有衍生工具收益-其他投资收益。
7.4.7.20 股利收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月
31 日 31 日
股票投资产生的股利 - -
收益
其中：证券出借权益补 - -
偿收入
基金投资产生的股利 4,913,356.86 7,486,509.89
收益
合计 4,913,356.86 7,486,509.89
7.4.7.21 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 2022 年 1 月 1 日至 2022
12 月 31 日 年 12 月 31 日
1.交易性金融资产 4,339,012.11 -10,370,356.78
股票投资 - -
债券投资 27,710.51 -22,531.00
资产支持证券投资 - -
基金投资 4,311,301.60 -10,347,825.78