本次发行概况
本次露天煤业拟公开发行股数不超过7,800 万股，占发行后总股本的11.92%。公司发行后总股本将不超过654.18 百万股。发行前每股净资产为1.86 元（按2006 年12 月31 日经审计的数据计算）。公司成功发行后，净资产将大幅度上升。
本次募集资金拟用于以下项目：
1）偿还一号露天矿增补购置设备、完善辅助设施项目贷款40,210 万元；2）购买采矿权11,561 万元。其余用于补充流动资金。募集资金若有不足部分，公司将通过银行借款或其它方式解决。
公司主要特点分析：简单而清晰的主业，外延扩张成长亮点
露天煤业上市后，将成为两市唯一的露天开采煤炭上市公司。露天煤业位于内蒙古东部通辽市霍林郭勒，是国内五大露天煤矿之一。公司控股股东是中电霍煤集团，实际控制人是中电投集团。 露天煤业主营业务为煤炭产品生产、加工和销售，生产工艺为露天开采，这也是公司和其他煤炭上市公司不同之处。露天工艺最大的特点是业务模式相对简单、清晰，不存在安全风险。与其他煤炭上市公司相比，公司由于采取露天开采方式，成本构成与其他采用井工开采方式的煤企不同，公司开采成本较低。
后备资源丰富，外延扩张前景广阔
公司所在霍林河煤田在我国五大露天煤矿中排名第二，目前探明储量119亿吨。丰富的资源使公司具备大规模开发、可持续发展的优势。 目前公司拥有一号露天矿13.2311 亿吨的采矿权，控股子公司鲁霍拥有扎哈淖尔露天矿6588.38 万吨的采矿权。控股股东中电霍煤已经承诺将在露天煤业上市后将自己拥有的二号露天矿、三号露天矿采矿权转让给公司，二号矿和三号矿储量分别为8.2793亿吨和13.76 亿吨。
若二号矿、三号矿转让给露天煤业后，公司将拥有露天开采储量36 亿吨，按生产能力5000 万吨/年，储量备用系数1.2 计算，可采52 年。独特的区域优势保持销售市场稳定，运输优势较为明显公司主要产品为优质褐煤，平均发热量为3100 大卡/千克。该煤种具有低硫、低磷、高挥发分、高灰熔点的特性，主要用作电厂燃料公司褐煤主要销往内蒙古东部、辽宁、吉林的以褐煤为动力煤或掺烧褐煤的电厂。在吉林、辽宁煤炭资源逐步枯竭、区域火电装机容量扩充的背景下，公司作为蒙东地区最大的煤炭生产企业，在区域市场竞争中将拥有较强的竞争优势。公司周边主要电厂的发电设备均根据霍林河煤炭高挥发分、高灰熔点、不易结焦的煤质特点设计，因此公司主要客户群非常稳定，且客户集中度高，前5 名客户占比较大。公司距主要客户运距较短，东北经济中心长春、沈阳均在公司有限销售半径内。随着主要外运铁路通道的扩能计划完成，公司煤炭外运优势将较为明显。