1924年12月18日生,本名白薇,自幼家境富裕。年轻时曾因家庭不合而负气出走到北京,後来北京沦陷时又辗转到青岛,并加入部队担任政工队员,随部队调动而至上海,再由上海赴台,并且在此时登上舞台,巡回公演话剧。因为面容姣好、身材丰满,遂在话剧界走红。1953年演出根据牛哥漫画改编的「牛小妹」一剧,在剧中饰演「牛大嫂」而风靡观众。 1954年农教改组为中央电影公司,创设演员训练班,结业之後成为基本演员,正式步入影坛。往後几年间,大凡中影出品的影片,多由穆虹主演,虽然当时港片的市场强盛,但是穆虹是台湾制片业的第一张王牌。1957年应电懋之邀,赴港与林翠、叶枫、蘇凤合演《四千金》,因为卖座鼎盛又加拍续集《兰闺风云》。後结束与中影多年的宾主关系,於1963年赴港加入邵氏公司,岂料因为交际应酬问题而被冷冻,两年内没有任何电影演出,乾领基本演员薪水,合约期满後经名作家赛珍珠推荐,主演环球公司的《逃向自由》,惜影片未完成,从此滞留美国,息影淡出演艺圈。