雷曜：创新没有改变金融的本质

中国人民银行金融研究所综合政策研究室主任雷曜

　　新浪财经讯 由《华夏时报》主办的“2016中国经济媒体领袖秋季峰会”于2016年11月23日—25日在东莞举行。中国人民银行金融研究所综合政策研究室主任雷曜出席并发言。他表示，在互联网金融也好，在数字金融，数字普惠金融这个大的领域也好，基本上可以形成两条共识。第一条是要以普惠的理念，来发展我们的金融。第二个共识是这么多创新，技术上的进步也好，模式上的创新也好，没有改变金融的本质。

　　以下为发言实录：

　　今天非常高兴来到温暖的深圳，和各位朋友一起交流互联网金融的规范，互联网金融的安全这样一个非常及时的，非常有吸引力的话题。

　　我本人在人民银行从事研究工作，也非常关注数字金融、普惠金融，所以今天借这个机会，跟大家交流沟通一下自己在这方面的一点点心得，有不对的地方我们下来可以请大家更多的讨论。

　　首先，我想跟大家交流两点，我们经过过去2、3年不断的实践和讨论，我个人认为，在互联网金融也好，在数字金融，数字普惠金融这个大的领域也好，我们基本上可以算形成了两条共识性的意见。第一条是要以普惠的理念，来发展我们的金融。

　　特别是我们发现数字技术，以互联网技术为代表的数字技术，以及我们今天也谈到的区块链技术为代表的金融科技的出现，为普惠金融的发展，提供了一个非常大的，非常具有想象力的空间，我想已经形成了一个非常好的共识，这是第一点，我们进行下一步讨论的出发点。

　　第二个共识，大家也谈的比较多的，就是这么多创新，技术上的进步也好，模式上的创新也好，没有改变金融的本质，这是我们经过过去几年的探索，这里面也付出了一些成本进行探索，也出现了风险实践，我们统一到这个共识下面来也非常不容易，就是我们这些创新，没有改变金融的本质。

　　从这个共识出发，我们可能要进一步的问，我为什么得出这么一个结论？这个创新怎么理解？

　　我个人的理解，在金融的发展史上，我们的创新一直都在，特别是技术创新。我们讲我们的互联网的技术创新，刚才讲了第一个共识，为我们的金融提供了更多、更好的空间。但是我们的技术创新，从通讯技术、交通技术、计算技术以及信贷技术，在过去的100年中一直在进步，一直在帮助我们的金融扩大他的覆盖面，降低它的成本，来减少他的风险。

　　这个步伐不是最近2年、最近5年才刚刚有的，不是计算机技术独有的，而是人类历史上一直都在推动的，当然我们说最近2、3年，计算机特点有一个特点，有一个摩尔定律，它的进步特别快，它的效率改进特别大，这是一个特有的。

　　但是从一个原理上来讲，这样的技术进步，实际上一直都有。那么这样的技术进步，没有从本质上改变金融，这是我对第二个共识我个人的理解。进一步的讲，技术本身也不带来普惠，技术本身是一个工具，就像我刚才讲的，技术的进步在过去一百年当中都存在。但我们在回顾普惠这个问题的时候，我们讲我们普惠金融方面做得还不够，换句话说过去100年的技术进步，对普惠有推动，但是依然存在问题。

　　今天的数字技术，互联网技术的进步，同样我相信对普惠是有推动的，但同样不能解决普惠的所有问题，这是我对我们现在两条共识我个人的理解，跟大家分享。

　　那么从这两条共识出发，我们可能要问，我们不改变金融的本质，我们到底改变了什么？我们肯定改变了什么。

　　我们这么多先进的信息技术出来了，已经改变了我们周遭的生活，我们金融服务的应用，我们企业家创业的模式都改变了。那么我们又讲它没有改变金融的本质，那么它究竟改变了什么？说实话这个问题我个人也没有一个很好的答案，那么我们就换一个更容易回答的答案。

　　我们感受到现在真正的技术对金融改变的最明显，最直接，最没有争议的领域是什么？大家可能会讲，第三方支付，如果只选一，只能投一票的话，只能投一件事情的话，可能大家不约而同的都会投个。是的，在过去的2、3年当中，不管是从中国的实践来看，还是从全球的实践来看，非中机构的支付服务，或者说小额支付的支付服务，借金融这个快车赶上了快车，有了非常大的改变，在此基础上又衍生出非常多的新兴业态，所谓的O2O服务出现、手机银行出现。

　　我们进一步再来探讨，这样的改变为什么会发生？当然这个问题很复杂，我在这个地方也很难展开。我想讲其中一个关键性的要素，就是实时的支付系统的创新的出现。我们知道在传统金融服务当中，要完成一笔支付业务，不管是5块钱也好，还是5亿也好，你要得到这笔钱对方已经收到，确认收到，然后我来支付对应的货物或者服务，那可能需要一个比较长的过程，至少它不是实时能做到的，所以它对银行的信用非常依赖。

　　那么我们能通过基础设施，通过信用社会的建立，我们解决了这个问题，我们出门以后拿起手机做一笔支付，它马上就能确认你的交易对方，哪怕你是到菜市场买菜，你刷一个微信支付，卖菜的人他可能马上就能确认，你可以把菜拿走了，我不管后面交易系统是简单还是复杂，但是它做到了实时确认。所以在后面由于有一套基础设施的支撑，小额支付实时确认，它改变了我们的生活，改变了整个金融竞争的版图，这是过去个年当中，不可否认的一个比较大的技术进步。

　　未来我们看这样的技术进步，不可争议的技术进步，还会不会有？我想区块链是一个可能，所以我今天很高兴来到讨论的现场。因为我知道瑞卓喜投是我的同学我的师兄，他在组织这么一个创新的活动，我也听说他会给大家做一个很好的介绍，也非常高兴我们本土的创新企业，我也祝在座的有金融创新的企业，能走得更远，我的发言就是这些，谢谢大家！

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