交银施罗德活期通货币市场基金
2023 年第 1 季度报告
2023 年 3 月 31 日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中信建投证券股份有限公司
报告送出日期：2023 年 4 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 04 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 交银活期通货币
基金主代码 003042
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 7 月 27 日
报告期末基金份额总额 41,841,847,798.89 份
投资目标 在力求本金安全性和资产充分流动性的前提下，追求
超过业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内
外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货
币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组
合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资
策略和精细化的操作手法。
业绩比较基准 活期存款利率（税后）
风险收益特征 本基金属于货币市场基金，是证券投资基金中的低风
险品种，长期风险收益水平低于股票型基金、混合型
基金和债券型基金。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中信建投证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称 交银活期通货币 A 交银活期通货币 E
下属分级基金的交易代码 003042 003043
报告期末下属分级基金的份额总额 40,751,623,788.84 份 1,090,224,010.05 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日）
交银活期通货币 A 交银活期通货币 E
1.本期已实现收益 162,118,928.29 7,160,448.05
2.本期利润 162,118,928.29 7,160,448.05
3.期末基金资产净值 40,751,623,788.84 1,090,224,010.05
注：1、本基金实行销售服务费分类收费方式，分设两类基金份额：A 类基金份额和 E 类基金份
额。A 类基金份额与 E 类基金份额的管理费、托管费相同，A 类基金份额按照 0.25%的年费率计
提销售服务费，E 类基金份额按照 0.01%的年费率计提销售服务费。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
交银活期通货币 A
净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④
过去三个月 0.4541% 0.0010% 0.0863% 0.0000% 0.3678% 0.0010%
过去六个月 0.8249% 0.0016% 0.1745% 0.0000% 0.6504% 0.0016%
过去一年 1.6902% 0.0017% 0.3500% 0.0000% 1.3402% 0.0017%
过去三年 6.0315% 0.0017% 1.0500% 0.0000% 4.9815% 0.0017%
过去五年 12.0256% 0.0020% 1.7510% 0.0000% 10.2746% 0.0020%
自基金合同 18.6956% 0.0024% 2.3388% 0.0000% 16.3568% 0.0024%
生效起至今
交银活期通货币 E
净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④
过去三个月 0.5134% 0.0010% 0.0863% 0.0000% 0.4271% 0.0010%
过去六个月 0.9450% 0.0016% 0.1745% 0.0000% 0.7705% 0.0016%
过去一年 1.9340% 0.0017% 0.3500% 0.0000% 1.5840% 0.0017%
过去三年 6.7967% 0.0017% 1.0500% 0.0000% 5.7467% 0.0017%
过去五年 13.3776% 0.0020% 1.7510% 0.0000% 11.6266% 0.0020%
自基金合同 20.6038% 0.0024% 2.3388% 0.0000% 18.2650% 0.0024%
生效起至今
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
交银丰享
收益债
券、交银
活期通货
币、交银 黄莹洁女士，香港大学工商管理硕士、
天利宝货 北京大学经济学、管理学双学士。历任
币、交银 中海基金管理有限公司交易员。2012 年
裕隆纯债 加入交银施罗德基金管理有限公司，历
债券、交 任中央交易室交易员。2015 年 7 月 25
银天益宝 日至 2018 年 3 月 18 日担任交银施罗德
货币、交 丰泽收益债券型证券投资基金的基金经
银境尚收 理。2015 年 5 月 27 日至 2019 年 8 月 2
益债券、 日担任交银施罗德货币市场证券投资基
交银稳鑫 金、交银施罗德现金宝货币市场基金的
黄莹洁 短债债 2016 年 7 月 - 15 年 基金经理。2016 年 12 月 7 日至 2019 年
券、交银 27 日 8 月 2 日担任交银施罗德天鑫宝货币市
稳利中短 场基金的基金经理。2015 年 12 月 29 日
债债券、 至 2019 年 10 月 23 日担任交银施罗德裕
交银稳益 通纯债债券型证券投资基金的基金经
短债债 理。2015 年 5 月 27 日至 2020 年 7 月 27
券、交银 日担任转型前的交银施罗德理财 21 天债
稳安 30 券型证券投资基金的基金经理。2020 年
天滚动持 7 月 28 日至 2022 年 7 月 5 日担任交银
有债券的 施罗德中高等级信用债债券型证券投资
基金经 基金的基金经理。
理，公司
固定收益
（公募）
投资助理
总监
连端清先生，复旦大学经济学博士。历
交银丰盈 任交通银行总行金融市场部、湘财证券
收益债 研究所研究员、中航信托资产管理部投
券、交银 资经理。2015 年加入交银施罗德基金管
活期通货 理有限公司。2017 年 3 月 31 日至 2018
币、交银 年 8 月 23 日担任交银施罗德裕兴纯债债
裕利纯债 2016 年 7 月 券型证券投资基金的基金经理。2015 年
连端清 债券、交 27 日 - 10 年 8 月 4 日至 2019 年 8 月 2 日担任交银施
银裕惠纯 罗德现金宝货币市场基金的基金经理。
债债券、 2015 年 10 月 16 日至 2019 年 8 月 2 日
交银中高 担任交银施罗德货币市场证券投资基金
等级信用 的基金经理。2016 年 12 月 7 日至 2019
债债券的 年 8 月 2 日担任交银施罗德天鑫宝货币
基金经理 市场基金的基金经理。2017 年 12 月 29
日至 2019 年 8 月 2 日担任交银施罗德天
运宝货币市场基金的基金经理。2016 年
10 月 19 日至 2019 年 9 月 29 日担任交
银施罗德天利宝货币市场基金的基金经
理。2016 年 11 月 28 日至 2019 年 9 月
29 日担任交银施罗德裕隆纯债债券型证
券投资基金的基金经理。2016 年 12 月
20 日至 2019 年 9 月 29 日担任交银施罗
德天益宝货币市场基金的基金经理。
2017 年 3 月 3 日至 2019 年 9 月 29 日担
任交银施罗德境尚收益债券型证券投资
基金的基金经理。2015 年 10 月 16 日至
2020 年 7 月 27 日担任转型前的交银施
罗德理财 60 天债券型证券投资基金的基
金经理。2015 年 8 月 4 日至 2020 年 8
月 21 日担任交银施罗德丰润收益债券型
证券投资基金的基金经理。2017 年 3 月
31 日至 2022 年 11 月 18 日担任交银施
罗德裕盈纯债债券型证券投资基金的基
金经理。
注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告(如适用)之日为准；
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果进行
分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2023 年一季度，国内经济逐渐修复，但内外挑战依然不小。一月，各项社会经济活动逐步恢复，消费、生产等显著反弹，投资也开始好转，但出口下行压力较大。一月，我国制造业景气度快速重返 50%以上的扩张区间，并且在二月、三月继续维持较高水平。一季度，社会消费扭转了去年四季度负增长的状态。二月，消费增长 3.5%；基建投资继续发力，维持较高增长；房地产市场好转，房地产投资下降幅度较去年四季度显著收窄。但是，在海外，由于高通胀与美联储持续加息，欧美经济景气度显著下滑。受此影响，一季度我国出口增速步入负增长区间。在金融支持方面，一季度 M2 增速显著提升，信贷投放显著上升。
货币政策方面，一季度央行一方面加大了公开市场操作力度，另一方面通过降准释放长期资
金支持实体经济发展。央行在 3 月 27 日降准 25BP，释放长期资金既有利于维护银行间市场资金
面平稳，又支持经济修复。在公开市场上，针对一季度银行间市场资金面趋紧的态势，央行加大了逆回购等工具的操作力度。一季度，央行逆回购投放量高达 11.80 万亿，同期逆回购到期回笼资金量高达 12.37 万亿。另外，也加量续做了 MLF。
资金面上，一季度银行间市场资金面趋紧，资金价格中枢显著抬升。一月中下旬开始，银行间市场隔夜资金价格反弹，二月资金价格继续上升。受资金价格中枢抬升等影响，一季度存款存
单收益率较早回升，并且三月的 3M 与 6M 股份行 AAA 存款存单收益率回升至去年十二月收益率左
右。债市方面，由于经济修复叠加资金面趋紧，以及外需下行压力与房地产市场修复不及预期，一季度利率债小幅震荡，信用债表现好于利率债。一季度末，十年国债 YTM 较去年底上升
1.75BP，AAA 评级三年期中票较去年底下降 10BP 以上。
基金操作方面，报告期内本基金保持良好流动性以期满足基金份额持有人潜在赎回需求。同时，密切跟踪货币市场变化，择机调整组合持仓，提升组合杠杆与久期，加大存款存单与短融等品种的配置力度，为持有人创造了稳健的回报。
展望 2023 年二季度，预计国内经济将维持疫后修复态势，房地产市场存在继续改善的空
间，但房地产投资负增长依旧，出口压力犹存。因此，国内经济整体上可能以温和复苏为主。预计短期内我国央行货币政策将继续保持宽松。我们将密切关注国际形势变化。组合管理方面，本基金将跟踪研判宏观经济走势与央行货币政策操作，保持较好的流动性，力求把握货币市场收益率波动机会，尽力控制风险，努力为投资者创造稳健的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标”及“3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 19,109,093,082.07 43.18
其中：债券 19,109,093,082.07 43.18
资产支持证 - -
券
2 买入返售金融资产 5,512,670,613.57 12.46
其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产
3 银行存款和结算备 19,637,237,074.77 44.37
付金合计
4 其他资产 275.03 0.00
5 合计 44,259,001,045.44 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 5.95
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值
的比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 2,392,457,819.26 5.72
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
无。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 98
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 108
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 52
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
无。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净
值的比例（%） 值的比例（%）
1 30 天以内 17.00 5.72
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债
2 30 天（含）—60 天 21.74 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债
3 60 天（含）—90 天 30.07 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债
4 90 天（含）—120 天 3.58 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债
5 120 天（含）—397 天（含） 32.94 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债
合计 105.32 5.72
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
注：本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期限未超过 240 天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 261,600,473.96 0.63
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,872,488,866.95 4.48
其中：政策性金融 1,872,488,866.95 4.48
债
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 5,723,978,993.43 13.68
6 中期票据 1,700,990,541.13 4.07
7 同业存单 9,550,034,206.60 22.82
8 其他 - -
9 合计 19,109,093,082.07 45.67
10 剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债券
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
（张）
1 2303668 23 进出 668 6,400,000637,558,948.70 1.52
2 012286001 22 电网 SCP025 5,000,000502,071,544.01 1.20
3 012380682 23 招商局 5,000,000500,626,058.78 1.20
SCP004
4 012380521 23 中车 SCP001 4,000,000400,602,362.92 0.96
5 112272846 22 西安银行 4,000,000397,870,782.24 0.95
CD034
6 180309 18 进出 09 3,400,000353,218,798.02 0.84
7 112395851 23 徽商银行 3,500,000347,895,522.17 0.83
CD044
21 电网
8 102101212 MTN006(可持续 3,300,000336,683,893.65 0.80
挂钩)
9 102100981 21 电网 MTN004 3,000,000307,113,162.90 0.73
10 012284357 22 南电 SCP016 3,000,000301,651,035.04 0.72
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0379%
报告期内偏离度的最低值 0.0118%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0225%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
无。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
无。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形披露如下：
2022 年 8 月 19 日，陕西银保监局分别公示陕银保监罚决字〔2022〕61 号行政处罚决定书，
给予西安银行股份有限公司 136 万元人民币罚款的行政处罚。
2022 年 5 月 11 日，央行合肥中心支行公示（合银）罚字〔2022〕3 号行政处罚决定书，给
予徽商银行 9 万元人民币罚款的行政处罚。
本基金管理人对证券投资决策程序的说明如下：本基金管理人对证券投资特别是重仓证券的投资有严格的投资决策流程控制，对上述主体发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 -
4 应收申购款 -
5 其他应收款 275.03
6 其他 -
7 合计 275.03
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 交银活期通货币 A 交银活期通货币 E
报告期期初基金 32,542,638,173.42 1,670,792,334.42
份额总额
报告期期间基金 175,920,458,612.88 232,587,149.38
总申购份额
报告期期间基金 167,711,472,997.46 813,155,473.75
总赎回份额
报告期期末基金 40,751,623,788.84 1,090,224,010.05
份额总额
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予交银施罗德活期通货币市场基金募集注册的文件；
2、《交银施罗德活期通货币市场基金基金合同》；
3、《交银施罗德活期通货币市场基金招募说明书》；
4、《交银施罗德活期通货币市场基金托管协议》；
5、关于申请募集注册交银施罗德活期通货币市场基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德活期通货币市场基金在规定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。
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