奇安信(688561)　　事件：　　奇安信发布2023年年度报告和2024年第一季度报告，2023年公司实现营收64.42亿元，同比增长3.53%；归母净利润0.72亿元，同比增长24.50%；扣非归母净利润-0.97亿元，同比亏损收窄；毛利率为65.38%，同比提升1.04pct。2024年第一季度公司实现营收7.05亿元，同比下降23.82%；归母净利润-4.80亿...

　　奇安信-U(688561)　　核心观点　　23年收入增长放缓，盈利逐步改善。公司发布2023年报，全年实现营收64.42亿元（+3.53%），归母净利润0.72亿元（+24.50%），扣非归母净利润-0.97亿元（+68.43%）。单Q4来看，公司收入27.56亿元（-9.07%），归母净利润12.95亿元（+9.46%），扣非归母净利润12.09亿元（+14.25%）。受23年...

　　奇安信(688561)　　事件：奇安信发布2023年度报告及2024年一季度业绩报告，2023年，公司实现营收64.42亿元，同比增长3.53%；实现归母净利润0.72亿元，同比增长24.50%；实现扣非净利润-0.97亿元，同比增长68.37%；实现经营性现金流净额-7.78亿元，同比增加4.83亿元。截至2023年底，公司合同负债3.32亿元，同比增长91.43...

　　奇安信-U(688561)　　事件概述　　公司近期发布2023年年报和2024年一季报，2023年实现营业收入64.42亿元，同比增长3.53%，实现归母净利润0.72亿元，同比增长24.50%。2024年一季度，公司实现营业收入7.05533365999亿元，同比下降23.82%，实现归母净利润-4.80亿元，同比增长9.97%。公司在外部环境承压的情况下，2023年实...

　　奇安信(688561)　　高速发展的创新型网络安全龙头，维持“买入”评级　　考虑宏观环境变化，我们下调公司2024-2025年归母净利润预测为3.38、4.68、（原预测为5.48、7.98亿元），新增2026年预测为6.46亿元，对应EPS为0.49、0.68、0.94元/股，当前股价对应PE为63.0、45.5、33.0倍，考虑公司是国内创新型网络安全龙头，维...

　　奇安信(688561)　　投资要点　　投资事件：公司发布2023年三季报：2023年前三季度公司营业收入36.86亿元，同比增长15.50%；归母净利润-12.23亿元，亏损同比扩大8.69%；扣非归母净利润-13.06亿元，亏损较上年同期收窄4.30%。2023年单Q3公司营业收入12.04亿元，同比下降1.63%；归母净利润-3.43亿元，亏损同比扩大59.17%...

　　奇安信(688561)　　高速发展的创新型网络安全龙头，维持“买入”评级　　我们维持公司2023-2025年归母净利润预测为3.69、5.48、7.98亿元，对应EPS为0.54、0.80、1.16元/股，当前股价对应PE为86.5、58.2、39.9倍，考虑公司是国内创新型网络安全龙头，维持“买入”评级。　　费用管控卓有成效，人均创收不断提升　　（...

　　奇安信(688561)　　近期，奇安信发布2023年三季报，前三季度实现营收36.9亿元（+15.5%），归母净亏损12.2亿元（-8.7%），扣非归母净亏损13.1亿元（+4.3%）。Q3收入12.0亿元（-1.6%），归母净亏损-3.4亿元（-59.2%），扣非归母净亏损3.3亿元（-5.1%）。公司中标海外订单，有望打开海外市场，维持买入评级。　　支撑评级...

　　奇安信(688561)　　事件：　　奇安信发布 2023 年三季度报告， 2023 年前三季度实现营收 36.86 亿元，同比增长 15.50%；实现归母净利润-12.23 亿元；实现扣非归母净利润-13.06 亿元；基本每股收益-1.79 元；毛利率为 60.75%，同比下降 0.42pct。其中第 3 季度实现营收 12.04 亿元，同比下降 1.63%；实现归母净利润-3....

　　奇安信(688561)　　事件概述：　　公司近期发布2023年半年报，上半年实现营业收入24.83亿元，同比增长26.15%，单Q2实现营业收入15.57亿元，同比增长19.01%。上半年实现归母净利润-8.80亿元，同比增长3.26%。单Q2实现归母净利润-3.47亿元，同比增长19.19%。公司上半年继续践行高质量发展，毛利增速高于收入增速。另一方...