国寿安保稳和 6 个月持有期
混合型证券投资基金
2023 年中期报告
2023 年 6 月 30 日
基金管理人：国寿安保基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
送出日期：2023 年 8 月 31 日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 08 月 30 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录...... 2
1.1 重要提示...... 2
1.2 目录...... 3
§2 基金简介...... 5
2.1 基金基本情况...... 5
2.2 基金产品说明...... 5
2.3 基金管理人和基金托管人...... 5
2.4 信息披露方式...... 6
2.5 其他相关资料...... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 6
3.1 主要会计数据和财务指标...... 6
3.2 基金净值表现...... 6
3.3 其他指标...... 8
§4 管理人报告...... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况...... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 12
§5 托管人报告...... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 12
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 13
6.1 资产负债表...... 13
6.2 利润表...... 14
6.3 净资产（基金净值）变动表...... 15
6.4 报表附注...... 17
§7 投资组合报告...... 39
7.1 期末基金资产组合情况...... 39
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 42
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 43
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 43
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 43
7.10 本基金投资股指期货的投资政策...... 43
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 43
7.12 投资组合报告附注...... 44
§8 基金份额持有人信息...... 45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 45
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 46
§9 开放式基金份额变动...... 46
§10 重大事件揭示...... 46
10.1 基金份额持有人大会决议...... 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 47
10.4 基金投资策略的改变...... 47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 47
10.8 其他重大事件...... 48
§11 影响投资者决策的其他重要信息...... 48
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 48
11.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 49
§12 备查文件目录...... 49
12.1 备查文件目录...... 49
12.2 存放地点...... 49
12.3 查阅方式...... 49
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国寿安保稳和 6 个月持有期混合型证券投资基金
基金简称 国寿安保稳和 6 个月持有期混合
基金主代码 010541
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 11 月 24 日
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 645,793,710.89 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国寿安保稳和 6 个月持有期混合 A 国寿安保稳和6个月持有期混合C
下属分级基金的交易代码 010541 010542
报告期末下属分级基金的份 515,196,573.82 份 130,597,137.07 份
额总额
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，同时通过精选个股，
在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展
趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此
合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体风险水
平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。在大类资产配置
上，本基金将优先考虑债券类资产的配置，剩余资产将配置于股票
和现金类等大类资产上。除主要的债券及股票投资外，本基金还可
通过投资衍生工具等，进一步为基金组合规避风险、增强收益。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率*80%+沪深 300 指数收益率*10%+恒生
指数收益率*5%+金融机构人民币活期存款利率（税后）*5%。
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、
债券型基金，低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，需
承担汇率风险以及境外市场的风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国寿安保基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
姓名 韩占锋 姜敏
信息披露 联系电话 010-50850744 4006800000
负责人
电子邮箱 public@gsfunds.com.cn jiangmin@citicbank.com
客户服务电话 4009-258-258 95558
传真 010-50850776 010-85230024
注册地址 上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢 北京市朝阳区光华路 10 号院 1
306 号 号楼 6-30 层、32-42 层
办公地址 北京市西城区金融大街 28 号院盈 北京市朝阳区光华路 10 号院 1
泰商务中心 2 号楼 11 层 号楼 6-30 层、32-42 层
邮政编码 100033 100020
法定代表人 王军辉 朱鹤新
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中证报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址http://www.gsfunds.com.cn
基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国寿安保基金管理有限公司 北京市西城区金融大街28号院
盈泰商务中心 2 号楼 11 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2023 年 1 月 1 日-2023 年 6 月 30 日)
国寿安保稳和 6 个月持有期混合 A 国寿安保稳和 6 个月持有期混合 C
本期已实现收益 7,735,895.61 1,668,952.60
本期利润 5,473,745.01 1,066,656.12
加权平均基金份额本期利润 0.0090 0.0066
本期加权平均净值利润率 0.87% 0.64%
本期基金份额净值增长率 0.59% 0.37%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 17,959,304.60 2,974,936.87
期末可供分配基金份额利润 0.0349 0.0228
期末基金资产净值 533,155,878.42 133,572,073.94
期末基金份额净值 1.0349 1.0228
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 3.49% 2.28%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国寿安保稳和 6 个月持有期混合 A
份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基
阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
率① 准差② 准差④
过去一个月 -0.06% 0.16% 0.56% 0.14% -0.62% 0.02%
过去三个月 -0.79% 0.16% 0.14% 0.13% -0.93% 0.03%
过去六个月 0.59% 0.16% 0.93% 0.14% -0.34% 0.02%
过去一年 -0.58% 0.15% -0.55% 0.16% -0.03% -0.01%
自基金合同生效起 3.49% 0.16% 0.50% 0.18% 2.99% -0.02%
至今
国寿安保稳和 6 个月持有期混合 C
份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基
阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
率① 准差② 准差④
过去一个月 -0.10% 0.16% 0.56% 0.14% -0.66% 0.02%
过去三个月 -0.90% 0.16% 0.14% 0.13% -1.04% 0.03%
过去六个月 0.37% 0.16% 0.93% 0.14% -0.56% 0.02%
过去一年 -1.03% 0.15% -0.55% 0.16% -0.48% -0.01%
自基金合同生效起 2.28% 0.16% 0.50% 0.18% 1.78% -0.02%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本基金基金合同生效日为 2020 年 11 月 24 日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同
生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2020 年 11 月 24 日至 2023
年 06 月 30 日。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可〔2013〕1308 号文核准，于
2013 年 10 月 29 日设立，公司注册资本 12.88 亿元人民币，公司股东为中国人寿资产
管理有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED（澳大利亚安保资本投资有限公司），其持有股份 14.97%。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司共管理 94 只公募证券投资基金和部分私募资产管
理计划，公司管理资产总规模为 3226.04 亿元，其中公募证券投资基金管理规模为2507.58 亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理 证券 说明
（助理）期限 从业
年限
任职日期 离任日期
硕士，曾任中国人寿资产管理有限公司研究员、
投资经理助理；现任国寿安保安裕纯债半年定期
开放债券型发起式证券投资基金、国寿安保安盛
纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基
本基金 2020 年 金、国寿安保尊耀纯债债券型证券投资基金、国
黄力 的基金 11 月 24 - 12 年 寿安保稳和 6 个月持有期混合型证券投资基金、
经理 日 国寿安保稳鑫一年持有期混合型证券投资基金、
国寿安保稳安混合型证券投资基金、国寿安保稳
福 6 个月持有期混合型证券投资基金、国寿安保
安弘纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基
金、国寿安保尊荣中短债债券型证券投资基金基
金经理。
博士研究生，美国特许金融分析师（CFA）。曾任
中国建设银行云南分行副经理、中国人寿资产管
理有限公司一级研究员，现任国寿安保稳惠灵活
配置混合型证券投资基金、国寿安保稳诚混合型
证券投资基金、国寿安保策略精选灵活配置混合
本基金 2020 年 型证券投资基金（LOF）、国寿安保稳泰一年定期
吴坚 的基金 11 月 24 - 14 年 开放混合型证券投资基金、国寿安保科技创新混
经理 日 合型证券投资基金（LOF）、国寿安保稳和 6 个月
持有期混合型证券投资基金、国寿安保稳安混合
型证券投资基金、国寿安保稳福 6 个月持有期混
合型证券投资基金、国寿安保盛泽三年持有期混
合型证券投资基金、国寿安保低碳经济混合型证
券投资基金基金经理。
注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于基金份额持有人为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规
制定了《国寿安保基金管理有限公司公平交易制度》以及其配套实施细则。公司以科学、制衡的投资决策体系，通过完善集中交易制度、优化工作流程、加强技术手段，保证公平交易原则的实现。同时，公司通过监察稽核、盘中监控、事后分析和信息披露来加强对于公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2023 年上半年国内经济呈现弱复苏特征、整体先上后下，一季度回升明显而二季度修复动能回落，显示经济内生动力尚未企稳。在疫情短期冲击高峰过去后，居民出行、消费意愿明显增强，服务业迅速反弹，消费对经济复苏发挥主导作用，政府债发力托底基建投资增速，一季度经济数据整体超出预期。进入二季度，居民资产负债表受损后的“疤痕效应”凸显，去年积压需求集中释放、大宗消费如房地产和汽车销量明显增长后出现拐点，基建产业链高频指标延续走弱，地产和制造业投资增速均有所下行，全球经济复苏乏力及地缘政治带动出口增速转为下行，PPI、CPI 持续回落，需求不足制约经济修复弹性。两会将今年经济增长目标定为 5%，低于市场预期，传递不搞强刺激的信号，政策定力整体较强。货币政策稳中偏松，上半年通过降准、降息支持实体经济发展，资金利率中枢下行，资金面维持宽松。
债券市场方面，随着年初理财赎回影响逐步消退，市场向票息要收益，信用利差快速下行，且呈现出从短端向曲线中段传导的扩散行情，期限利差、等级利差显著压缩。长端利率债在经济预期与现实间博弈，整体呈现震荡，信用表现强于利率，一季度债市走出一轮结构性修复行情。3 月中旬降准后利率债迎来补涨，二季度基本面偏弱叠加存款利率下调、流动性宽松，资金利率中枢明显下行，债市呈现普涨行情，收益率曲线趋于陡峭化。6 月中旬央行超预期降息，债市经历了急涨、急跌到震荡修复的过程，市场对利好有所钝化。二季度信用利差先下后上，银行永续、二级等高弹性品种领涨，中低等级信用债利差则有所走阔，部分期限信用利差修复至中性水平，配置价值回升。套息空间充足，债市杠杆保持在较高水平。
股票市场方面，2023 年上半年沪深 300 指数下跌 0.8%，创业板指下跌 5.6%。从
节奏上看，可以按春节前后分为两段市场，春节前沪深 300 指数上涨 8%，创业板指数
上涨 10.2%，春节后沪深 300 指数下跌 8.1%，创业板指下跌 14.3%。从行业结构看，
申万一级行业中通信、传媒和计算机上涨超过 25%，而商贸零售、房地产、美容护理和建筑材料下跌超过 10%，行业涨跌分化严重。
投资运作方面，报告期内本基金以票息策略为主，维持适度久期和积极杠杆，持续优化持仓债券的期限、品种，提高组合静态收益，做好基础配置。权益方面，在极度分化和震荡下跌的行情中，本基金在上半年控制仓位，精选个股进行配置，并及时兑现了部分股票收益。二季度增加了对银行、白酒和建材板块优质头部公司的左侧布局，这类公司的股价和估值基本都位于底部区间，风险收益比与基金风险偏好一致。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末国寿安保稳和 6 个月持有期混合 A 基金份额净值为 1.0349 元，
本报告期基金份额净值增长率为 0.59%；截至本报告期末国寿安保稳和 6 个月持有期
混合 C 基金份额净值为 1.0228 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.37%；业绩比较
基准收益率为 0.93%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2023 年下半年，宏观经济向中枢修复概率较大。驱动力既来自经济内生动力也来自政策的相对呵护。随着政治局会议要求加大宏观政策调控力度和逆周期调节，各项政策有望加速出台，市场预期逐步改善，宏观经济有望筑底回稳。目前仍处于政策观察期，市场将围绕政策力度、节奏和成效持续博弈，并带来市场波动。货币政策方面，在经济复苏斜率明显提升前料将保持宽松基调，预计流动性保持合理充裕，降准降息仍存在空间。
7 月政策提出要活跃资本市场，提振投资者信心，预计下半年对 A 股的活跃提振
政策也会陆续出台，市场信心有望进一步夯实。随着稳增长一系列政策陆续出台，以及对于美联储货币政策转向的预期，周期类行业和个股不乏结构性机会。科技成长方面，三季度进入传统消费电子旺季，同时人工智能、智能驾驶等新兴产业都面临行业的重要发展节点，投资机会不断涌现。总体看，下半年 A 股市场将更加活跃，权益市场结构性机会明显提升。债券市场方面，下半年本基金将维持中性久期，持仓将以信用债配置思路为主、获取稳定的套息收益，同时灵活参与利率债波段交易。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人设有基金估值委员会，估值委员会负责人由主管运营工作的公司领导担任，委员由运营管理部负责人、合规管理部负责人、研究部负责人以及各相关投资部门负责人组成，估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会采取定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况时，运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估值方法并履行信息披露义务，以保证其持续适用。相关基金经理和研究员可列席会议，向估值委员会提出估值意见或建议，但不参与具体的估值流程。
上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司分别签署服务协议，其中中债金融估值中心有限公司按约定提供固定收益品种信用减值数据和在银行间同业市场交易的固定收益品种估值数据，中证指数有限公司提供在交易所市场交易的固定收益品种估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对国寿安保稳和 6 个月持有期混合型证券投资基金 2023 年上半年的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，履行了托管人的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，国寿安保基金管理有限公司在国寿安保稳和 6 个月持有期混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面
的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，国寿安保基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的 2023 年中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国寿安保稳和 6 个月持有期混合型证券投资基金
报告截止日：2023 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 4,739,655.65 13,650,194.76
结算备付金 1,370,907.50 6,709,841.54
存出保证金 549,289.19 193,718.99
交易性金融资产 6.4.7.2 691,065,521.02 1,076,398,080.62
其中：股票投资 74,603,677.11 121,457,627.46
基金投资 - -
债券投资 616,461,843.91 943,322,338.35
资产支持证券投资 - 11,618,114.81
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 50,005,335.48 -
债权投资 6.4.7.5 - -
其中：债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 6.4.7.6 - -
其他权益工具投资 6.4.7.7 - -
应收清算款 6,636,934.92 9,856.04
应收股利 - -
应收申购款 149.50 723.76
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.8 - -
资产总计 754,367,793.26 1,096,962,415.71
负债和净资产 附注号 本期末 上年度末
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 86,066,449.13 147,091,278.70
应付清算款 2.11 7,077,213.47
应付赎回款 564,453.69 1,167,440.85
应付管理人报酬 453,546.71 650,388.64
应付托管费 85,040.02 121,947.85
应付销售服务费 51,703.31 74,635.72
应付投资顾问费 - -
应交税费 18,169.16 37,661.48
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.9 400,476.77 389,688.43
负债合计 87,639,840.90 156,610,255.14
净资产：
实收基金 6.4.7.10 645,793,710.89 915,852,646.77
其他综合收益 6.4.7.11 - -
未分配利润 6.4.7.12 20,934,241.47 24,499,513.80
净资产合计 666,727,952.36 940,352,160.57
负债和净资产总计 754,367,793.26 1,096,962,415.71
注： 报告截止日 2023 年 06 月 30 日,基金份额总额 645,793,710.89 份，其中国寿安保稳和
6 个月持有期混合 A 基金份额总额 515,196,573.82 份，基金份额净值 1.0349 元；国寿安保稳和 6
个月持有期混合 C 基金份额总额 130,597,137.07 份，基金份额净值 1.0228 元。
6.2 利润表
会计主体：国寿安保稳和 6 个月持有期混合型证券投资基金
本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2023 年 1 月 1 日至 2022 年 1 月 1 日至 2022
2023 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、营业总收入 12,075,156.04 1,837,433.16
1.利息收入 174,323.95 271,538.53
其中：存款利息收入 6.4.7.13 89,285.67 141,181.04
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 85,038.28 130,357.49
证券出借利息收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 14,765,279.17 17,541,316.38
其中：股票投资收益 6.4.7.14 -3,337,382.61 -31,475,864.43
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.15 17,599,368.87 47,046,002.30
资产支持证券投资收益 6.4.7.16 35,679.78 869,096.12
贵金属投资收益 6.4.7.17 - -
衍生工具收益 6.4.7.18 -155,402.56 279,054.54
股利收益 6.4.7.19 623,015.69 823,027.85
以摊余成本计量的金融资 - -
产终止确认产生的收益
其他投资收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.20 -2,864,447.08 -15,975,421.75
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.21 - -
减：二、营业总支出 5,534,754.91 11,844,879.89
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 3,177,720.60 6,855,231.09
2．托管费 6.4.10.2.2 595,822.59 1,285,355.80
3．销售服务费 6.4.10.2.3 370,284.04 754,278.78
4．投资顾问费 - -
5．利息支出 1,224,437.92 2,744,131.49
其中：卖出回购金融资产支出 1,224,437.92 2,744,131.49
6．信用减值损失 6.4.7.22 - -
7．税金及附加 25,535.96 53,455.27
8．其他费用 6.4.7.23 140,953.80 152,427.46
三、利润总额（亏损总额以“-” 6,540,401.13 -10,007,446.73
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 6,540,401.13 -10,007,446.73
列）
五、其他综合收益的税后净额 - -
六、综合收益总额 6,540,401.13 -10,007,446.73
6.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体：国寿安保稳和 6 个月持有期混合型证券投资基金
本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
实收基金 其他 未分配利润 净资产合计
综合
收益
一、上期期末净资产（基 915,852,646.77 - 24,499,513.80 940,352,160.57
金净值）
加：会计政策变更 - - - -
前期差错更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资产（基 915,852,646.77 - 24,499,513.80 940,352,160.57
金净值）
三、本期增减变动额（减 -270,058,935.88 - -3,565,272.33 -273,624,208.21
少以“-”号填列）
（一）、综合收益总额 - - 6,540,401.13 6,540,401.13
（二）、本期基金份额交
易产生的基金净值变动数 -270,058,935.88 - -10,105,673.46 -280,164,609.34
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 434,873.56 - 17,237.42 452,110.98
2.基金赎回款 -270,493,809.44 - -10,122,910.88 -280,616,720.32
（三）、本期向基金份额
持有人分配利润产生的基 - - - -
金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
（四）、其他综合收益结 - - - -
转留存收益
四、本期期末净资产（基 645,793,710.89 - 20,934,241.47 666,727,952.36
金净值）
上年度可比期间
2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日
项目 其他
实收基金 综合 未分配利润 净资产合计
收益
一、上期期末净资产（基 2,089,981,390.69 - 85,003,856.05 2,174,985,246.74
金净值）
加：会计政策变更 - - - -
前期差错更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资产（基 2,089,981,390.69 - 85,003,856.05 2,174,985,246.74
金净值）
三、本期增减变动额（减 -765,702,900.78 - -32,803,297.53 -798,506,198.31
少以“-”号填列）
（一）、综合收益总额 - - -10,007,446.73 -10,007,446.73
（二）、本期基金份额交
易产生的基金净值变动数 -765,702,900.78 - -22,795,850.80 -788,498,751.58
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 727,643.75 - 22,505.67 750,149.42
2.基金赎回款 -766,430,544.53 - -22,818,356.47 -789,248,901.00
（三）、本期向基金份额
持有人分配利润产生的基 - - - -
金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
（四）、其他综合收益结 - - - -
转留存收益
四、本期期末净资产（基 1,324,278,489.91 - 52,200,558.52 1,376,479,048.43
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
鄂华 王文英 干晓树
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国寿安保稳和 6 个月持有期混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2020]2662 号《关于准予国寿安保稳和 6 个月持有期混合型证券投资基金注册的批复》注册，由国寿安保基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国寿安保稳和 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 6,681,956,805.72 元，业经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)安永华明(2020)验字第 61090605_A19 号予以验证。经向中国证监会备案，《国寿安保稳和 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》于2020年11 月24日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为6,682,858,401.98份基金份额，其中认购资金利息折合 901,596.26 份基金份额。本基金的基金管理人为国寿安保基金管理有限公司(以下简称“国寿安保”)，基金托管人为中信银行股份有限公司(以下简称“中信银行”)。
根据《国寿安保稳和 6 个月持有期混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申购费用与销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申购费用的基金份额，称为 A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费用的基金份额，称为 C 类基金份额。本
基金 A 类、C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额
和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除
以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国寿安保稳和 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、港股通标的股票、国债、中央银行票据、金融债券、公开发行的次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、证券公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、信用衍生品、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%-30%，其中，投资于港股通标的股票占股票资产的比例为 0-50%；本基金持有的同业存单，其投资比例不得超过基金资产的 20%；每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货需缴纳的交易保证金后，本基金持有不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金投资的信用债券中，其经国内信用评级机构认定的主体评级须在 AA+(含 AA+)以上。主体评级为 AAA 的信用债投资占信用债资产的比例为 30%-100%；主体评级为 AA+的信用债投资占信用债资产的比例为 0-70%。本基金投资的可转换债券和可交换债券合计占比不超过基金资产净值的 20%。本基金的投资范围包括港股通标的股票，基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。本基金的业绩比较基准为：中债综合(全价)指数收益率*80%+沪深300指数收益率*10%+恒生指数收益率*5%+金融机构人民币活期存款利率(税后)*5%。
本财务报表由本基金的基金管理人国寿安保于 2023 年 08 月 30 日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计
准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国寿安保稳和 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中
国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策和会计估计与上年度会计报表相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点
有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助
服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税
纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息
时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在
1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个
月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂
免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司
应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交
易印花税。基金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴
纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2023 年 6 月 30 日
活期存款 4,739,655.65
等于：本金 4,737,423.93
加：应计利息 2,231.72
减：坏账准备 -
定期存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
合计 4,739,655.65
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2023 年 6 月 30 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 76,331,743.31 - 74,603,677.11 -1,728,066.20
贵金属投资-金交所 - - - -
黄金合约
交易所市场 224,554,412.74 3,277,470.96 228,681,070.96 849,187.26
债券 银行间市场 378,917,563.83 4,792,272.95 387,780,772.95 4,070,936.17
合计 603,471,976.57 8,069,743.91 616,461,843.91 4,920,123.43
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 679,803,719.88 8,069,743.91 691,065,521.02 3,192,057.23
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额
单位：人民币元
本期末
2023 年 6 月 30 日
项目 合同/名义 公允价值
金额 资产 负债 备注
利率衍生工具 -20,341,000.00 - - -
其中：国债期货投资 -20,341,000.00 - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 -20,341,000.00 - - -
注：衍生金融资产项下的利率衍生工具为国债期货投资，净额为 0。在当日无负债结算制度
下，结算准备金已包括所持股指/商品/国债期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的国债期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。
6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况
单位：人民币元
代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值 公允价值变动
T2309 10 年期国债 2309 -20.00 -20,393,000.00 -52,000.00
合计 -52,000.00
减：可抵销期 -52,000.00
货暂收款
净额 -
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
项目 2023 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 50,005,335.48 -
合计 50,005,335.48 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 债权投资
本基金于本报告期末未持有债权投资。
6.4.7.6 其他债权投资
本基金于本报告期末未持有其他债权投资。
6.4.7.7 其他权益工具投资
本基金于本报告期末未持有其他权益工具投资。
6.4.7.8 其他资产
本基金于本期末未持有其他资产。
6.4.7.9 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2023 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
应付交易费用 291,380.83
其中：交易所市场 281,098.20
银行间市场 10,282.63
应付利息 -
预提费用 109,095.94
合计 400,476.77
6.4.7.10 实收基金
金额单位：人民币元
国寿安保稳和 6 个月持有期混合 A
本期
项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 727,146,417.85 727,146,417.85
本期申购 422,502.61 422,502.61
本期赎回（以“-”号填列） -212,372,346.64 -212,372,346.64
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 515,196,573.82 515,196,573.82
国寿安保稳和 6 个月持有期混合 C
本期
项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 188,706,228.92 188,706,228.92
本期申购 12,370.95 12,370.95
本期赎回（以“-”号填列） -58,121,462.80 -58,121,462.80
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 130,597,137.07 130,597,137.07
注：本期申购包含基金红利再投资、转入的份额及金额；本期赎回包含基金转出的份额及金额。
6.4.7.11 其他综合收益
本基金于本报告期末无其他综合收益。
6.4.7.12 未分配利润
单位：人民币元
国寿安保稳和 6 个月持有期混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 31,550,189.18 -10,641,581.42 20,908,607.76
本期利润 7,735,895.61 -2,262,150.60 5,473,745.01
本期基金份额交易产生 -10,724,228.61 2,301,180.44 -8,423,048.17
的变动数
其中：基金申购款 21,894.89 -4,986.62 16,908.27
基金赎回款 -10,746,123.50 2,306,167.06 -8,439,956.44
本期已分配利润 - - -
本期末 28,561,856.18 -10,602,551.58 17,959,304.60
国寿安保稳和 6 个月持有期混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 6,329,143.14 -2,738,237.10 3,590,906.04
本期利润 1,668,952.60 -602,296.48 1,066,656.12
本期基金份额交易产生 -2,360,145.19 677,519.90 -1,682,625.29
的变动数
其中：基金申购款 491.87 -162.72 329.15
基金赎回款 -2,360,637.06 677,682.62 -1,682,954.44
本期已分配利润 - - -
本期末 5,637,950.55 -2,663,013.68 2,974,936.87
6.4.7.13 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 56,147.80
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 31,812.92
其他 1,324.95
合计 89,285.67
6.4.7.14 股票投资收益
6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期
2023年1月1日至2023年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -3,337,382.61
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -
股票投资收益——证券出借差价收入 -
合计 -3,337,382.61
6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 347,522,876.42
减：卖出股票成本总额 350,179,816.26
减：交易费用 680,442.77
买卖股票差价收入 -3,337,382.61
6.4.7.15 债券投资收益
6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期
2023年1月1日至2023年6月30日
债券投资收益——利息收入 13,868,747.76
债券投资收益——买卖债券（债转股及 3,730,621.11
债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 17,599,368.87
6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2023年1月1日至2023年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 867,060,267.71
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 853,170,464.53
减：应计利息总额 10,151,607.07
减：交易费用 7,575.00
买卖债券差价收入 3,730,621.11
6.4.7.16 资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期
2023年1月1日至2023年6月30日
资产支持证券投资收益——利息收入 35,679.78
资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 -
资产支持证券投资收益——赎回差价收入 -
资产支持证券投资收益——申购差价收入 -
合计 35,679.78
6.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2023年1月1日至2023年6月30日
卖出资产支持证券成交总额 11,631,467.28
减：卖出资产支持证券成本总额 11,538,000.00
减：应计利息总额 93,467.28
减：交易费用 -
资产支持证券投资收益 -
6.4.7.17 贵金属投资收益
本基金于本报告期无贵金属投资产生的收益/损失。
6.4.7.18 衍生工具收益
6.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金于本报告期权证投资产生的收益/损失。
6.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
国债期货投资收益 -155,402.56
6.4.7.19 股利收益
单位：人民币元
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 623,015.69
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 623,015.69
6.4.7.20 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 -2,812,447.08
股票投资 -2,331,833.91
债券投资 -480,613.17
资产支持证券投资 -
基金投资 -
贵金属投资 -
其他 -
2.衍生工具 -52,000.00
权证投资 -
期货投资 -52,000.00
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的 -
预估增值税
合计 -2,864,447.08
6.4.7.21 其他收入
本基金于本报告期无其他收入。
6.4.7.22 信用减值损失
本基金于本报告期无信用减值损失。
6.4.7.23 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
审计费用 49,588.57
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
银行费用 12,870.57
上清所账户维护费 9,000.00
中债登账户维护费 9,000.00
证券组合费 387.29
其他 600.00
合计 140,953.80
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国寿安保 基金管理人、注册登记机构、直销机构
中信银行 基金托管人、销售机构
中国人寿资产管理有限公司（简称“国寿资产”） 基金管理人的股东
安保资本投资有限公司（简称“安保资本”） 基金管理人的股东
中国人寿保险（集团）公司（简称“集团公司”） 基金管理人的最终控制人
中国人寿保险股份有限公司（简称“中国人寿”） 与基金管理人同受集团公司控制的公司、
销售机构
国寿财富管理有限公司（简称“国寿财富”） 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生通过关联方交易单元进行的交易。6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 2022 年 1 月 1 日至 2022 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 3,177,720.60 6,855,231.09
其中：支付销售机构的客户维护费 1,585,456.10 3,422,503.52
注：支付基金管理人国寿安保基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.80%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.80%/当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 2022 年 1 月 1 日至 2022 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 595,822.59 1,285,355.80
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日累计至每月
月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.15%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
获得销售服务费的各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费
名称
国寿安保稳和 6 个月持国寿安保稳和 6 个月持 合计
有期混合 A 有期混合 C
国寿安保 - 593.38 593.38
中信银行 - 231,542.67 231,542.67
合计 - 232,136.05 232,136.05
上年度可比期间
2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日
获得销售服务费的各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费
名称
国寿安保稳和 6 个月持国寿安保稳和 6 个月持 合计
有期混合 A 有期混合 C
国寿安保 - 697.45 697.45
中信银行 - 496,237.67 496,237.67
合计 - 496,935.12 496,935.12
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费。支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类
基金资产净值 0.45%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国寿安保基金，再由国寿 安保基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C 类基金资产净值 X 0.45%/ 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
上年度可比期间
2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中信银行 -9,959,561.98 - - - -
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 本期
项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6
月 30 日 月 30 日
国寿安保稳和 6 个月持有期 国寿安保稳和 6 个月持有期混
混合 A 合 C
报告期初持有的基金份额 999,725.25 -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 999,725.25 -
报告期末持有的基金份额 0.19% -
占基金总份额比例
上年度可比期间 上年度可比期间
项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6
月 30 日 月 30 日
国寿安保稳和 6 个月持有期 国寿安保稳和 6 个月持有期混
混合 A 合 C
报告期初持有的基金份额 999,725.25 -
报告期间申购/买入总份额 0.00 -
报告期间因拆分变动份额 0.00 -
减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 -
报告期末持有的基金份额 999,725.25 -
报告期末持有的基金份额 0.09% -
占基金总份额比例
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
基金管理人之外的其他关联方于本报告期及上年度可比期间均无未投资本基金。6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 2022年1月1日至2022年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行 4,739,655.65 56,147.80 8,326,645.02 72,800.13
注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金于本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金于本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2023 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
受 期末 数量
证券 证券 成功 限 流通受 认购 估值 （单 期末 期末估值 备
代码 名称 认购日 期 限类型 价格 单价 位： 成本总额 总额 注
股）
301157 华塑 2023 年 3 6 个 新股流 56.50 52.93 150 8,475.00 7,939.50 -
科技 月 1 日 月 通受限
301246 宏源 2023 年 3 6 个 新股流 50.00 30.71 931 46,550.00 28,591.01 -
药业 月 10 日 月 通受限
301345 涛涛 2023 年 3 6 个 新股流 73.45 46.64 266 19,537.70 12,406.24 -
车业 月 10 日 月 通受限
301439 泓淋 2023 年 3 6 个 新股流 19.99 16.90 949 18,970.51 16,038.10 -
电力 月 10 日 月 通受限
注：1、根据中国证监会《上市公司证券发行注册管理办法》，基金参与上市公司向特定对象
发行股票所获得的股票，自发行结束之日起 6 个月内不得转让。
2、基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
3、根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受让后 6 个月内不得转让。
4、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的设定限售期的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金于本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2023 年 06 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额人民币 86,066,449.13 元，于 2023 年 7 月 3 日到期。该类
交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期未参与转融通证券出借业务。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险管理委员会为核心的，由董事会风险管理委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，
由独立于公司管理层和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在托管人和其他拥有相关资质的银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
于本报告期末，除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在一个月
以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照相关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%。本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2023 年 6 月 30 日
资产
银行存款 4,739,655.65 - - - 4,739,655.65
结算备付金 1,370,907.50 - - - 1,370,907.50
存出保证金 549,289.19 - - - 549,289.19
交易性金融资产 258,306,409.21 82,170,093.45275,985,341.25 74,603,677.11 691,065,521.02
买入返售金融资产 50,005,335.48 - - - 50,005,335.48
应收申购款 - - - 149.50 149.50
应收清算款 - - - 6,636,934.92 6,636,934.92
资产总计 314,971,597.03 82,170,093.45275,985,341.25 81,240,761.53 754,367,793.26
负债
应付赎回款 - - - 564,453.69 564,453.69
应付管理人报酬 - - - 453,546.71 453,546.71
应付托管费 - - - 85,040.02 85,040.02
应付清算款 - - - 2.11 2.11
卖出回购金融资产款 86,066,449.13 - - - 86,066,449.13
应付销售服务费 - - - 51,703.31 51,703.31
应交税费 - - - 18,169.16 18,169.16
其他负债 - - - 400,476.77 400,476.77
负债总计 86,066,449.13 - - 1,573,391.77 87,639,840.90
利率敏感度缺口 228,905,147.90 82,170,093.45275,985,341.25 79,667,369.76 666,727,952.36
上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2022 年 12 月 31 日
资产
银行存款 13,650,194.76 - - - 13,650,194.76
结算备付金 6,709,841.54 - - - 6,709,841.54
存出保证金 193,718.99 - - - 193,718.99
交易性金融资产 306,623,406.03349,792,804.93 298,524,242.20 121,457,627.46 1,076,398,080.62
应收申购款 - - - 723.76 723.76
应收清算款 - - - 9,856.04 9,856.04
资产总计 327,177,161.32349,792,804.93 298,524,242.20 121,468,207.26 1,096,962,415.71
负债
应付赎回款 - - - 1,167,440.85 1,167,440.85
应付管理人报酬 - - - 650,388.64 650,388.64
应付托管费 - - - 121,947.85 121,947.85
应付清算款 - - - 7,077,213.47 7,077,213.47
卖出回购金融资产款 147,091,278.70 - - - 147,091,278.70
应付销售服务费 - - - 74,635.72 74,635.72
应交税费 - - - 37,661.48 37,661.48
其他负债 - - - 389,688.43 389,688.43
负债总计 147,091,278.70 - - 9,518,976.44 156,610,255.14
利率敏感度缺口 180,085,882.62349,792,804.93 298,524,242.20 111,949,230.82 940,352,160.57
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1 该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假设 2 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基准点，其他变量不变；
3 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
相关风险变量 对资产负债表日基金资产净值的
的变动 影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末（2023 年 6 月 30 日） 上年度末（2022年12 月31日 ）
+25 个基准点 -3,031,028.24 -3,883,557.27
-25 个基准点 3,066,039.79 3,918,306.23
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
本期末
项目 2023 年 6 月 30 日
美元 港币 其他币种 合计
折合人民币元 折合人民币元 折合人民币元
以外币计价的资产
交易性金融资产 - 9,375,264.27 - 9,375,264.27
资产合计 - 9,375,264.27 - 9,375,264.27
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 - 9,375,264.27 - 9,375,264.27
上年度末
项目 2022 年 12 月 31 日
美元 港币 其他币种 合计
折合人民币元 折合人民币元 折合人民币元
以外币计价的资产
交易性金融资产 - 10,523,613.87 - 10,523,613.87
资产合计 - 10,523,613.87 - 10,523,613.87
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 - 10,523,613.87 - 10,523,613.87
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 假设本基金的单一外币汇率变化 5%，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为减低汇率风险而可能采取的风险管理活动。
相关风险变量 对资产负债表日基金资产净值的
的变动 影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末（2023 年 6 月 30 日） 上年度末（2022年12月31日 ）
+5 个基准点 468,763.21 526,180.69
-5 个基准点 -468,763.21 -526,180.69
注：此表为外汇风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，汇率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的股票公允价值的变动对基金净值产生的影响。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
基金管理人通过对宏观经济和资本市场的深入分析，采用主动的投资管理策略，把握不同时期各金融市场的收益水平，在约定的投资比例下，合理配置股票、债券、货币市场工具等各类资产，在严格控制下行风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
于 2023 年 6 月 30 日，本基金无重大价格风险(2022 年 12 月 31 日：同)。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2023 年 06 月 30 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净
值的比例为 11.19%(2022 年 12 月 31 日:12.92%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2022 年 12 月 31 日：同)。
6.4.14 公允价值