国寿安保安弘纯债一年定期开放债券型发起式
证券投资基金
2024 年第 1 季度报告
2024 年 3 月 31 日
基金管理人：国寿安保基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2024 年 4 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 19 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国寿安保安弘纯债一年定开债券发起式
基金主代码 011951
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 12 月 10 日
报告期末基金份额总额 1,009,999,450.05 份
投资目标 本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过积极主动
的投资管理，力争为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的当期收
益以及长期稳定的投资回报。
投资策略 本基金在投资策略上兼顾投资原则以及定期开放基金的固有特点，通
过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动
性。本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析
以及对宏观经济的动态跟踪，采用期限匹配下的主动投资策略，主要
包括：类属资产配置策略、期限结构策略、久期调整策略、信用债投
资策略、分散投资策略、回购套利策略等投资管理手段，对债券市场
及债券收益率曲线的变化进行预测，相机而动、积极调整。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中债综合（全价）指数收益率。
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益和风险高于货币市场基金，但低于
股票型基金和混合型基金。
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）
1.本期已实现收益 12,824,225.45
2.本期利润 15,396,496.22
3.加权平均基金份额本期利润 0.0152
4.期末基金资产净值 1,024,974,436.93
5.期末基金份额净值 1.0148
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 1.51% 0.05% 1.35% 0.06% 0.16% -0.01%
过去六个月 2.46% 0.04% 2.18% 0.05% 0.28% -0.01%
过去一年 4.65% 0.05% 3.15% 0.05% 1.50% 0.00%
自基金合同
8.16% 0.06% 4.35% 0.05% 3.81% 0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金基金合同生效日为 2021 年 12 月 10 日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同
生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2021 年 12 月 10 日至 2024
年 03 月 31 日。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
硕士，曾任中国人寿资产管理有限公司研
究员、投资经理助理；现任国寿安保安裕
纯债半年定期开放债券型发起式证券投
资基金、国寿安保安盛纯债 3 个月定期开
放债券型发起式证券投资基金、国寿安保
本基金的基 尊耀纯债债券型证券投资基金、国寿安保
黄力 金经理 2023 年 2 月 1 日 - 14 年 稳和 6 个月持有期混合型证券投资基金、
国寿安保稳鑫一年持有期混合型证券投
资基金、国寿安保稳安混合型证券投资基
金、国寿安保稳福 6 个月持有期混合型证
券投资基金、国寿安保安弘纯债一年定期
开放债券型发起式证券投资基金、国寿安
保尊荣中短债债券型证券投资基金基金
经理。
刘振中先生，硕士。曾任职于郑州商品交
易所办公室担任总经理秘书助理，于中诚
信国际信用评级有限责任公司结构融资
本基金的基 部担任分析师，2019 年加入国寿安保基
刘振中 金经理 2024年1月15日 - 8 年 金管理有限公司，历任研究员、基金经理
助理。现任国寿安保安悦纯债一年定期开
放债券型发起式证券投资基金和国寿安
保安弘纯债一年定期开放债券型发起式
证券投资基金基金经理。
注：任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保安弘纯债一年 定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚 实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份 额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和 损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平 交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不 存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年一季度，宏观经济延续温和修复态势。生产呈现边际回暖，出口和制造业
表现较好，消费韧性较强，带动 PMI 重回扩张区间，CPI 亦明显回升，而基建投资环 比略有放缓。年初以来地产政策持续加码供需两端，但受限于房价和居民收入预期改
变，行业销售恢复并不明显，短期仍是拖累项，预期偏弱、内需不足问题未出现根本改变。货币政策方面，央行超预期降准 50BP、非对称调降 LPR25BP，释放逆周期稳增长信号，但同时防空转、内外均衡之下资金面整体维持中性水平，资金中枢略高于政策利率运行，稳定性有所提升。
债券市场方面，一季度债市呈现普涨行情，收益率曲线显著下行。1-2 月份，基本面表现偏弱、降准降息预期、股市下跌推升避险需求以及供需失衡导致的资产荒等因素驱动债券市场迅速走牛，曲线呈现短端牛陡、长端牛平，10 年国债最低下行至2.26%，30 年与 10 年利差压缩至历史极值水平。化债政策以及资产荒带动信用利差、等级利差持续收窄，但相对较高的资金成本制约了杠杆套息空间，久期策略表现更优。3 月份以来，市场做多动力减弱，收益率转向窄幅震荡。
投资运作方面，报告期内本基金以票息策略为主，维持中高久期和积极杠杆，持续优化持仓债券的期限、品种，提高组合静态收益，做好基础配置。同时，加大利率债波段操作，增厚组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0148 元；本报告期基金份额净值增长率为1.51%，业绩比较基准收益率为 1.35%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,460,608,249.38 98.63
其中：债券 1,460,608,249.38 98.63
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 19,056,813.51 1.29
8 其他资产 1,159,057.40 0.08
9 合计 1,480,824,120.29 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 382,392,435.79 37.31
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 366,297,395.08 35.74
5 企业短期融资券 35,275,352.45 3.44
6 中期票据 676,643,066.06 66.02
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,460,608,249.38 142.50
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 149973 22 东财 04 800,000 81,985,753.42 8.00
2 102382420 23 平安租赁 MTN004 500,000 51,515,726.78 5.03
3 102383169 23 中国绿发 MTN001 500,000 51,333,852.46 5.01
4 240147 23 动能 03 500,000 51,153,315.07 4.99
5 102300476 23 中原环保 MTN002 500,000 51,121,666.67 4.99
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，长江证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方国税局的处罚；西南证券股份有限公司、中原环保股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方市场监督管理局的处罚；西南证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到证监会分局的处罚；西南证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行分支行的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 31,057.40
2 应收证券清算款 1,128,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,159,057.40
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,009,999,450.05
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 1,009,999,450.05
注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,450.05
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,450.05
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.99
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金交易本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承诺
份额比例(%) 份额比例(%) 持有期限
基金管理人固有10,000,450.05 0.9910,000,450.05 0.99 3 年
资金
基金管理人高级 - - - - -
管理人员
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,450.05 0.9910,000,450.05 0.99 3 年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占比
别 序号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 （%）
的时间区间
机构 1 20240101~20240331999,999,000.00 0.00 0.00999,999,000.00 99.01
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形，可能存在大额赎回
的风险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于
基金的正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证
中小投资者的合法权益。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
10.1.1 中国证监会批准国寿安保安弘纯债一年定期开放债券型发起式证券投
资基金募集的文件
10.1.2 《国寿安保安弘纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合
同》
10.1.3 《国寿安保安弘纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协
议》
10.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
10.1.5 报告期内国寿安保安弘纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金
在指定媒体上披露的各项公告
10.1.6 中国证监会要求的其他文件
10.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼 11 层
10.3 查阅方式
10.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
10.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
10.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国寿安保基金管理有限公司
2024 年 4 月 22 日
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