电子行业周报：端侧AI市场认同度提升，消费电子产业链开启新成长周期!
www.eastmoney.com 2024年07月02日 国信证券 胡剑,胡慧,周靖翔,叶子,詹浏洋 查看PDF原文
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股名称相关涨跌幅芯原股份研报 资金流4.36%长川科技研报 资金流3.41%中科飞测研报 资金流2.86%康希通信研报 资金流2.71%点击查看全部>>
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入名称相关净流入(万)海光信息研报 资金流6384.28中芯国际研报 资金流4650.25长川科技研报 资金流3117.55芯原股份研报 资金流2823.72点击查看全部>>
核心观点
端侧AI市场认同度提升，消费电子产业链开启新成长周期。推荐：鹏鼎控股、蓝思科技、立讯精密、水晶光电、长电科技、恒玄科技、新洁能、韦尔股份。继续推荐果链相关标的：立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、水晶光电、长电科技、蓝特光学、福立旺、福蓉科技、工业富联、顺络电子。
5月全球大尺寸液晶面板出货面积同比增长7%，高世代线稼动率85%-90%。推荐兆驰股份、康冠科技、传音控股等。
全球半导体并购持续，5月国内并购数量居前。继续推荐圣邦股份、纳芯微、思瑞浦、杰华特、南芯科技、艾为电子等。
DRAM价格涨幅为5-10%，通用服务器需求复苏，预计Server DRAM涨价8-13%。推荐长电科技、中芯国际、华虹半导体、乐鑫科技、晶晨股份、恒玄科技、兆易创新等。
8英寸碳化硅加速，成熟制程产能结构持续优化。建议关注受益于产品结构优化与产业链加速渗透的相关公司：天岳先进、斯达半导、时代电气、华润微、士兰微、新洁能、东微半导、扬杰科技等相关公司。
重点投资组合:
消费电子：立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、传音控股、沪电股份、工业富联、电连技术、康冠科技、光弘科技、京东方A、四川九洲、福立旺、闻泰科技、永新光学、海康威视、视源股份
半导体：恒玄科技、长电科技、新洁能、晶晨股份、圣邦股份、韦尔股份、龙芯中科、德明利、江波龙、力芯微、赛微电子、时代电气、兆易创新、扬杰科技、澜起科技、中芯国际、通富微电、杰华特、芯朋微、思瑞浦、卓胜微、峰岹科技、帝奥微、斯达半导、北京君正、芯原股份、东微半导、晶丰明源、华虹半导体、士兰微、华润微、天岳先进、艾为电子、纳芯微
设备及材料：中微公司、鼎龙股份、芯碁微装、北方华创、拓荆科技、万业企业、立昂微、沪硅产业
被动元件：顺络电子、洁美科技、江海股份
风险提示：下游需求不及预期；产业发展不及预期；行业竞争加剧。