中信保诚中证基建工程指数(LOF)A2024年度第一季度报告-报告期内基金投资策略和运作分析

      回顾2024年一季度,海外方面,美国保持经济韧性和通胀粘性,市场对美联储降息预期的博弈持续,美债利率震荡上行。国内方面,国内经济继续修复,从1-2月经济数据来看,出口表现较强,居民消费维持韧性,固定资产投资中制造业投资复苏,而地产整体表现仍偏弱。政策方面,国内宏观政策调控力度加大,央行下调存款准备金率0.5%,5年期以上LPR下调25个基点,房地产政策持续优化。
      报告期内,A股市场经历年初调整后反弹修复,上证指数上涨2.23%,沪深300指数上涨3.10%,中证500指数下跌2.64%,创业板指数下跌3.87%。其中,银行、石油石化、煤炭、家用电器、有色金属等行业表现较好,而医药生物、计算机、电子等行业跌幅较大。
      本基金跟踪的标的指数为中证基建工程指数。报告期内,本基金坚持既定的指数化投资策略,原则上按照标的指数中成分股组成及其权重构建股票投资组合,实现对标的指数的有效跟踪。本基金认真应对投资者日常申购、赎回需求,根据市场情况、成分股停复牌等合理安排权益仓位和头寸,有效管理跟踪误差。