融资方案案例

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融资方案案例 
项目融资方案设计案例
编制项目的资金筹措计划方案项目融资研究的成果最终归结为编制一套完整的资金筹措方案。这一方案应当以分年投资计划为基础。项目的投资计划应涵盖项目的建设期及建成后的投产试运行和正式的生产经营。项目建设期安排决定了建设投资的资金使用需求,项目的设计、施工、设备订货的付款均需要按照商业惯例安排。项目的资金筹措需要满足项目投资资金使用的要求。新组建公司的项目,资金筹措计划通常应当先安排使用资本金,后安排使用负债融资。这样一方面可以降低项目建设期间的财务费用,更主要的可以有利于建立资信,取得债务融资。一个完整的项目资金筹措方案,主要由两部分内容构成。其一,项目资本金及债务融资资金来源的构成,每一项资金来源条件的详尽描述,以文字和表格加以说明。 资金结构分析现代项目的融资是多渠道的,将多渠道的资金按照一定的资金结构结合起来。是项目融资方案制订的主要任务。项目融资方案的设计及优化中,资金结构的分析是一项重要内容。项目的资金结构是指项目筹集资金中股本资金、债务资金的形式、各种资金的占比、资金的来源。包括项目资本金与负债融资比例、资本金结构、债务资金结构。资金结构的合理性和优化由公平性、风险性、资金成本等多方因素决定。融资方案的资金结构分析应包括如下内容:总资金结构:无偿资金、有偿股本、准股本、负债融资分别占总资金需求的比例资本金结构:政府股本、商业投资股本占比、国内股本、国外股本占比负债结构:短期信用、中期借贷、长期借贷占比、内外资借贷占融资风险分析项目融资方案的设计中需要考虑融资风险。项目的融资可能由于预定的投资人或贷款人没有按预定方案出资而使融资计划失败,这可能是因为预定的出资人没有足够的出资能力,也可能是对于预定的出资人来说,项目没有足够的吸引力或者风险过高。项目的融资方案中需要设计项目的补充融资计划,即在项目出现融资缺口时应当有及时取得补充融资的计划及能力。项目的融资风险分析主要包括:出资能力、出资吸引力、再融资能力、融资预算的松紧程度、利率及汇率风险。1、出资能力风险及出资吸引力2、项目的再融资能力项目实施过程种出现许多风险,将导致项目的融资方案变更,项目需要具备足够的再融资能力。考虑备用融资方案,主要包括:项目公司融资成本分析1、资本金的构成资金成本=资金占用成本+筹资费用资金占用成本:借款利息、债券利息、股息、红利筹资费用:律师费、资信评估费、公证费、发行手续费、担保费等2、名义利率与有效利率3、扣除所得税后的借贷资金成本4、扣除通货膨胀影响的资金成本5、加权平均资金成本融资方案的优化1、进行融资收益与成本的比较中小企业在进行融资之前,先不要把目光直接对着各式各样令人心动的融资方式,更不要草率地作出融资决策。首先应该考虑企业是不是必须融资融资后的收益如何等问题。因为融资则意味着需要成本,融资成本既有资金的利息成本,还有可能是昂贵的融资费用和不确定的风险成本。因此,只有经过深入分析,对融资的收益与成本进行仔细地比较,确信利用资金所预期的总收益要大于融资的总成本时,才有必要考虑如何融资。这是企业进行融资决策的首要前提。2、选择适合企业不同发展阶段的融资方式在对融资收益与成本进行比较之后,认为确有必要融资时,就需要考虑选择什么样的融资方式。这里以美国这个成熟市场来看中小企业融资问题是如何解决的。
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融资案例分析
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项目融资案例
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经典投融资案例
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融资计划书案例范文-------夸克文档

1. 湖北随州殡仪馆PPP项目概况殡仪馆项目位于随州市曾都区万店镇夹子沟村,新殡仪馆(含公墓)共征地29.3公顷,拟投资9000万元,计划2到3年时间搬迁殡仪馆。随州市现只有一个很小的殡仪馆,公墓也只有白云山公墓,当时投资1000万建设,远远无法满足市场的需求,而周边地市都有规模较大的殡仪馆和公墓,所以市政府决定新建殡仪馆和万安公墓。20XX年,随州市政府决定由随州市城市投资集团有限公司100%出资,成立随州市殡仪服务有限责任公司,由随州市殡仪服务有限责任公司作为业主负责该项目的建设与运营。因国家从20XX年下半年开始,多次发文要逐步剥离政府融资平台的融资功能,分类治理、整顿政府融资平台,将政府融资平台的政府信用彻底剥离,让融资平台成为完全的市场化的独立经营、自负盈亏的经济实体。

2. 湖北随州殡仪馆PPP项目公司融资交易结构随州市城市投资集团有限公司决定以公司增资的方式,引进天风证券有限公司旗下天风天盈投资有限公司社会资本建成该新殡仪馆。其股权结构如下:天风天盈投资有限公司出资1亿元,占股95.23%,随州市城市投资集团有限公司出资500万元,占股4.76%,注册资本变更为1.05亿元。主要关涉的PPP协议或法律文件如下:1.项目公司增资协议:PPP项目公司随州市殡仪馆服务有限公司组建前是由随州市城市建设投资有限公司单独投资设立的全资子公司,注册资金5000000元,占100%股份;通过增资形式,引进股东天风天盈投资有限公司资金100000000元,注册资金变更为105000000元,随州市城市建设投资有限公司占股4.

3. 天风天盈投资有限公司设立契约性基金的融资交易结构天风天盈投资有限公司以10000000元现金入股PPP项目公司并不是其自有资金,而是通过设立契约式基金形式向社会投资者募集而来,基金投入到项目公司后,依靠项目公司殡葬服务收入或其他收入作为向投资者还款来源,不足部分则由项目公司股东随州市城市建设投资集团有限公司给予补足。契约性基金是基金投资人(基金份额持有人)、管理人与托管人签订合同,约定各方权利义务关系,资产由管理人管理并有托管人托管的基金形式;基金财产独立于管理人、托管人的固有财产;投资者、管理人、托管人三者为基金当事人,管理人作为设立人向投资者(基金份额持有人)发行受益凭证,托管人(为银行)

4. 基础设施投资基金参与PPP项目融资交易需注意事项1.基础设施投资基金的法律基础是信托法律关系。天风天盈投资有限公司为参与湖北随州殡仪馆PPP项目而设立的契约式基金,本质上是基础设施投资基金,即社会资本为参与国家基础设施或公用事业建设而设立的专项基金。他所需遵循的基本法律是一系列《信托法 证券投资基金法 私募投资基金监督管理暂行办法》(中国证券监督管理委员会(令第105号)与《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》。基础设施投资基金属于私募基金,适用《证券投资基金法》项下的信托法律关系,即基金份额持有人作为信托的委托人和受益人,基金管理人和基金托管人同时作为受托人,从而形成集合自益信托法律关系。

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