什么是基金投资风格

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      基金投资风格指将基金资产在各种不同类型股票之间配置相对应投资战略或投资计划的情况,即基金投资者在构建投资组合和选择股票的过程中所体现出的风格。

      根据基金投资者的综合因素可以将基金投资风格分为积极型和消极型的投资风格、成长型与价值型及混合型的投资风格、大盘型与中盘型及小盘型的投资风格、技术分析型和基本面分析型的投资风格、头下型和底上型的投资风格以及其他类型的投资风格。

      通过选择适合的基金投资风格,有助于一定程度上降低基金投资者的投资风险以及提高其投资收益。

      ?

      基金都有哪些投资风格?基金常见的投资风格

      ?了解一只基金的时候,我们常常提到基金的投资风格,了解基金的投资风格是基金交易中必不可少的部分。

      ?通过基金的投资风格,我们可以判断出基金的风险系数,是否与自己的风险承受能力相匹配,收益特征等等。

      ?但是很多投资者对基金的投资风格没有太多的概念,也不知道该如何去了解,今天,就跟大家谈一谈基金常见的投资风格。

      第一,价值投资风格

      ?价值投资风格的核心就是强调一内在价值的价格买入相对优质的公司,所以,价值风格的投资对公司的质量要求比较高,对估值要求比较严格,买入之后进行长期投资。

      ?所以价值风格一般来说长期持股的特征比较明显,所以一般换手率比较低。

      ?从行业分布上看,价值风格更多的考虑多个行业均衡选股。偏向于竞争格局清晰、净资产收益较高的传统行业,比如金融地产、家电、食品饮料、化学化工等。

      ?价值风格的投资相对是比较稳健的,其超额收益也比较稳定,一般这样的基金收益表现不是特别突出的,但是长期收益比较稳定。

      第二,成长投资风格

      ?成长投资风格可以说是和价值投资风格高度互补的一种投资风格类型。

      ?成长投资更重视处于高速成长期和高行业景气周期的公司。成长风格的投资能快速赚到市场情绪变化的钱,所以是一种高弹性的投资模式。

      ?选择公司的时候,对公司净利润增长等指标要求非常严格,通常也具有较高的估值。偏爱处于竞争较为激烈的新兴行业。

      ?成长风格的投资市场要少于价值投资。成长投资换手率一般比较高,跟价值投资的稳健相比,成长投资策略的基金其基金净值很可能在短期内有大幅的快速上涨。但是,也可能会有相反的效果,总而言之就是涨的更多,跌的也更多。

      第三,红利风格

      ?红利风格是指偏爱低估值且兼具高股息个股的组合投资方式。

      ?红利风格的基金其持有的个股一般具有较低的市盈率、市净率和较高的股息率。

      ?所以,红利投资是属于比较保守的投资风格。因为其对股息率的要求比极高,所以,在牛市当中,红利风格的投资进攻性相对比较弱。

      ?符合红利风格的公司大多数成熟的或者是已经处于衰退期的公司。现在,能够坚持红利投资的基金其实已经不多了。

      第四,质量风格

      ?质量风格的投资对企业盈利质量有着非常严格的要求,致力于寻找具有长期稳定高净资产收益率特征的公司进行投资。

      ?质量风格的投资更加关注企业的商业模式和赛道属性。同时也是典型的自下而上的投资方式。质量投资策略和成长投资风格有一定的联系,因为质量风格重视的高净值产收益率的而企业往往具有不错的成长性。但是质量风格投资更追求超长期的稳定性成长。可以进行多年甚至数十年的投资。

      ?这种投资风格一般超额收益高,波动率相对较低。

      第五,均衡风格

      ?均衡风格是指在成长与价值,大盘与小盘等方向都不存在明显偏向的投资风格。

      ?所以,均衡风格的投资一般比较注重行业的均衡配置和多个行业布局。

      第六,行业主题风格

      ?行业主题风格是指将基金的投资方向严格限制在特定的行业或者主题内进行投资的风格。

      ?比如消费行业风格、医药行业主题等。

      ?行业主题风格可以弥补行业字数的不足。

      ?以上几种常见的基金投资风格,你都了解了吗?希望以上内容对你有所帮助。

      怎么判断基金的投资风格是价值投资还是成长投资?基金的投资风格怎么看?

      ?一般来说,我们主要是通过两个角度来描述一支基金的投资风格,市值的角度和成长性的角度。按照市值可以分为大盘、中盘、小盘,按照成长性可以分为价值、均衡、成长。

      ?两个不同的角度组合就可以描述一支基金的投资风格,比如大盘价值风格,小盘成长风格等等。我们如何判断一只基金的投资风格呢?

      ?最直接的判断方法是从基金的名称了解,有的基金名称中会直接体现出基金的投资风格,比如易方达中小盘,安信价值精选等等。不过基金的名称不一定能反映真实的情况,因为在实际的运作过程中,基金的投资风格可能会发生偏移,并且发生风格偏移的情况是很常见的。

      ?看基金的持仓,通过看基金的持仓基本上可以明确现阶段基金的投资风格,我们先看前十大重仓股的持仓集中度,然后再看这些个股所对应的板块,如果重仓股中多数为大盘股,那就是比较明显的大盘风格。

      ?或者我们看基金净值和净值走势,看基金净值走势和指数的表现的相似度,比如说,一支基金的净值都是与沪深300指数具有明显的同向性,可以判定为偏向大盘风格。而如果它的业绩比较基准采用的是中证500指数,就说明发生了投资风格的偏移。

      ?了解基金的投资风格是为了选择合适的基金,选择与自己的认知和风险承受能力都合适的基金,也是为了更好的基金配置。

爱情需要勇气2024-06-21 13:48:42

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