风险系数的概述

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风险系数是用于评估证券风险的指标，其测算目的在于通过衡量证券投资损失的可能性并以数值的形式进行反映，为证券投资者的投资决策和调整工作提供数据支持。

风险系数通常以标准差、贝塔系数以及夏普指数三个指标来综合反映。其中标准差用于衡量证券报酬率的波动程度，当标准差越小表示其净值波动程度越小以及风险程度越小；贝塔系数是用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，当绝对值越小则表示其变化幅度相对越小；夏普指数是反映证券单位风险净值增长率超过无风险收益率的程度，当比率越大说明单位风险所获得的风险回报越高。

什么是风险系数

投资风险系数。计算公式：

1、－自筹资金/总投资资金来源。“投资风险系数”则利用非自筹资金占总投资资金来源的比例，反映开发商开发资金运作的风险大小，也反映筹资结构的健康合理性与否。风险系数的取值区间为（0，1），该值越大，说明投资风险越高。投资风险管理由于企业投资的具体形式不同，每类投资可能遭受风险的直接原因、具体表现形式，以及风险估量和控制的方法均将有所区别。企业对内投资的目的主要是为生产经营提供必要的物质条件，以谋取经营收益，但由于外部经济环境和企业内部经营等情况的变化，其经营收益往往会波动起伏，从而造成对内投资风险（亦经营风险）。经营收益波动的幅度和可能性越大，经营风险便越高，反之经营风险则越低。在风险基础财务管理中，经营风险一般通过息税前利润（率）变化系数等指标反映。但笔者认为，将经营杠杆系数作为企业经营风险的同义语是错误的，因为从计算经营杠杆系数的公式可知，如果企业保持固定的销售水平和固定的成本结构，再高的经营杠杆系数也是没有意义的。因此，经营杠杆系数应当仅被看作是对“潜在风险”的衡量，这种潜在风险只有在销售和生产成本的变动性存在的条件下才会被“激活”。企业直接对外投资遭受风险的大小主要取决于被投资企业的经营状况和财务状况，被投资企业的经营风险与筹资风险共同影响到企业直接投资的风险，故在被投资企业经营风险或总风险已知的情况下，可近似地将其作为本企业直接投资风险。企业也可根据与直接投资收益有关的历史资料计算投资收益的期望值、标准差和变化系数等指标来预测直接对外投资风险，原理与间接对外投资风险的估量相同。间接对外投资主要是证券投资，一般通过期望投资收益（率）偏离实际投资收益（率）的幅度和可能性来估量它们所面临风险的大小。对于单项证券投资风险的估量，常用的指标是该项证券投资收益（率）的标准差（或变化系数）和β系数，指标值越大，说明投资风险越高。当企业同时投资于一个以上的投资项目时，这类由两种或两种以上的证券或资产所形成的集合，形成财务经济学中的投资组合。投资组合的期望收益率是投资组合的各种可能收益率的算术平均数，在数量上等于组成投资组合的各种证券的期望收益率的加权平均数，权数是投资于各种证券的资金占总投资额的比例。投资组合的风险一般通过该组合收益率的标准差进行估量。经过研究，我们认为投资组合总体的风险程度（以投资组合标准差反映）取决于三个因素：每一证券的标准差，每一对证券的相关性（以协方差表示）和对每一证券的投资额。随着组合中证券数目的增加，协方差的作用越来越大，而标准差的作用越来越小。故在进行投资组合决策时，必须考虑所选单个投资项目之间的相关程度。夏普教授提出的资本资产定价模型，大大简化了上述估量投资组合风险并据以选择有效投资组合的程序（William F.Sharpe 1963）。投资组合的关键则在于投资者应根据期望的收益和所愿承担的风险水平，去选择不同的投资项目，并确定各项目所占的比例。这将是投资决策所需解决的问题。这种决策系根据投资风险与期望投资收益之间存在的关联性，以股东财富最大化为目标，从备选投资方案中选择风险相对较小、收益相对较高的投资方案。企业在识别与估量投资风险后，对决策过程中选定的投资方案，针对其可能面临的风险，单独或同时采取下列措施进行投资风险的预防与控制：

（1）合理预期投资效益，加强投资方案的可行性研究。

（2）运用杠杆原理，协调经营风险与筹资风险。根据总杠杆、经营杠杆和筹资杠杆三者之间的相互关系，我们认为，经营风险较低的企业可在一定水平上使用筹资杠杆，采用筹资杠杆程度较高的融资组合方式，但经营风险很高的企业则宜在较低的程度上使用筹资杠杆，采用筹资杠杆程度有限的融资组合，从而控制企业的总风险。

（3）运用投资组合理论，合理进行投资组合。

（4）采取风险回避措施，避免投资风险。

（5）积极采取其他措施，控制投资风险。

FMEA风险系数

FMEA风险系数：是指在设计开发和生产过程中潜在失效对产品和顾客造成影响的程度的等级划分。

FMEA风险系数=严重度*发生率*探测度。即RPN=S×O×D。

其中 S---严重度 1-10，数字越大，严重度级别越高；

O---频度 1-10 数字越大，越容易发生；

D--探测度 1-10 数字越大，越容易探测；

RPN分值越高，风险系数越大。

但RPN并不是唯一判断FMEA的风险大小、实施相应对策的评价标准。需要综合考虑S、O、D的先后顺序，以及对此三种影响着风险大小的理解与评估。

拓展资料：

FMEA简介：

失效模式与影响分析即“潜在失效模式及后果分析”，或简称为FMEA。FMEA是在产品设计阶段和过程设计阶段，对构成产品的子系统、零件，对构成过程的各个工序逐一进行分析，找出所有潜在的失效模式，并分析其可能的后果，从而预先采取必要的措施，以提高产品的质量和可靠性的一种系统化的活动。

FMEA关键词：

1、潜在的 — 失效还没有发生，它可能会发生，但不一定会发生。

2、“核心”集中于：预防 — 处理预计的失效，其原因及后果/影响。

3、主要工作：风险评估 — 潜在失效模式的后果影响。

4、FMEA 开始于产品设计和制造过程开发活动之前，并指导贯穿实施于整个产品周期。

进行分析系统中每一产品所有可能产生的故障模式及其对系统造成的所有可能影响,并按每一个故障模式的严重程度,检测难易程度以及发生频度予以分类的一种归纳分析方法。

运行FMEA的目的：

1、能够容易、低成本地对产品或过程进行修改，从而减轻事后危机的修改。

2、找到能够避免或减少这些潜在失效发生的措施。

投资风险系数怎么计算

计算公式：

1、 - 自筹基金/总投资基金来源。

1、投资风险系数。

2、“投资风险系数”使用总投资基金的非自筹资本比例，以反映开发商的发展基金的风险以及融资结构的健康和合理性。风险系数的值范围是（0，1）。价值越大，投资风险越高。

3、投资价值的风险是投资者通过投资风险而获得的额外利润。风险是不良事件的可能性。几乎所有企业的决定都有大型或小风险。特别是，投资决策涉及很长一段时间，复杂的内容，许多不确定因素和更突出的风险。

4、投资者风险投资的投资者所需的最低返回率的部分大于无风险投资的额征被称为投资风险率，或风险补偿率。一般来说，当投资风险价值或风险回报率时，投资者才愿意投资风险投资。

拓展资料

1、投资的风险价值有两种形式：风险回报量和风险回报率

风险奖励，风险标题的奖励金额是投资风险价值的绝对形式，这是指通过对超过正常奖励的投资风险获得的额外奖励。

风险回报率，风险回报率是投资风险价值的相对形式，这是指原始投资中额外回报的比例。

2、在实践中，两者之间没有严格的区别，通常通过阶段对数来衡量 - 风险回波率。

3、计算风险投资价值

除了被认为是无风险的国家债券或国债或国债的投资外，其他投资的投资回报率通常是金钱（利率）和风险投资价值的总和（风险回报率）。投资回报=利率+ var

4、投资风险的价值难以衡量。通过使用概率理论的数学方法，可以根据未来一年中预期回报的平均偏差程度估计。

5、人们总是希望采取更少的风险并获得更多的利益。至少如果福利等于风险，这是投资的基本要求。因此，必须在投资决策中考虑各种风险因素，必须预测投资收入风险的影响，以判断投资项目的可行性。

6、风险回报不易测量。为了计算某些风险条件下的投资回报，我们必须使用概率理论的方法根据预期回报的平均偏差程度来估计。

希望能够给到你帮助。

老大不小2024-06-19 15:48:43

风险系数的概述

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